CAPÍTULO 1. INTRODUCCIÓN AL ESTUDIO DE LA MACROECONOMÍA.
La economía es una ciencia que estudia el comportamiento humano como una relación con los recursos escasos que son empleados para la satisfacción de las necesidades de los hombres en sociedad a través de la producción, distribución y consumo de los bienes y/o servicios.
Ciencia: es una actividad que se puede experimentar para probar sus hipótesis.
Ciencia económica es la que estudia cómo los recursos escasos son empleados para la satisfacción de las necesidades de los hombres en sociedad, desde sus operaciones esenciales de producción, distribución, circulación y consumo de bienes y servicio.
ADMINISTRACIÓN DE LA CASA.
La economía estudia la forma en que la sociedad administra los factores productivos, para lograr la satisfacción de sus necesidades.
El análisis de la economía puede realizarse desde dos diferentes puntos de vista que son: de la microeconomía y de la macroeconomía, los cuales son complementarios entre sí.
Etimológicamente, las palabras se han formado en analogía con “microcosmo” el mundo pequeño, y “macrocosmo”, el mundo grande, el universo. De la mima manera que en filosofía el concepto de microcosmo se aplica al hombre, en el pensamiento microeconómico el centro de gravedad está en el hombre y en su comportamiento como individuo económico, en contraposición a lo cual el pensamiento macroeconómico está más interesado en estudiar las formaciones y las reacciones de grupos económico-sociales.
El pensamiento microeconómico es esencialmente analítico; para él un conocimiento minucioso y exacto de todos los elementos que integran la economía es de fundamental importancia. En cambio el pensamiento macroeconómico toma en consideración los elementos de la economía en su conjunto, cuando se analiza cómo afectan los cambios en determinadas variables a todos los agentes económicos globalmente. Tiende a obtener una visión sintética de la economía como un conjunto, y por eso no se detiene en la observación de los detalles, sino que pone especial énfasis en el estudio de las variaciones de cantidades y valores globales, detrás de los cuales la acción del hombre a veces desaparece por completo.
DIFERENCIAS ENTRE MACRO Y MICROECONÓMICO.
A nivel microeconómico se analiza cómo crece la producción y se afectan los precios de una empresa o de una industria, mientras que a nivel macroeconómico se analiza cómo se afectan los precios de toda la economía, cómo crece la producción del país en su conjunto.
Macroeconomía es el estudio de los grandes agregados económicos, se ocupa del estudio de la conducta de la economía en su conjunto y de las medidas que afectan a las variables como: inversión, salarios, precios, dinero, presupuestos, etc.
La macroeconomía se nutre del vasto conjunto de datos que se recopilan en la mayoría de los países para lograr explicar las tendencias globales de la economía. Estos datos corresponden a las cuentas nacionales que registran los niveles agregados de producción, exportaciones, ahorro, consumo, inversión, entre otros.
Por eso la macroeconomía se basa en la microeconomía, pues estudia el comportamiento de un organismo típico (empresa o familia) ante una variedad de circunstancias económicas.
OBJETIVO DE LA ECONOMÍA.
El objetivo de la economía es incrementar la producción de bienes y servicios a través de una mejor combinación de los factores de la producción, para distribuirlos entre la población y así satisfacer necesidades sociales.
El propósito de la economía es bosquejar un proyecto de prosperidad para los individuos y para la sociedad. Para ello se hace el análisis a soluciones de eficiencia en la producción, distribución, oferta y la demanda de bienes y servicios.
En una sociedad moderna y compleja se presenta la necesidad de separar áreas de especialización de la economía para lograr su objetivo como: economía de mercado, economía agrícola, economía industrial, entre otras. Ya que la economía, se aplica en todo rincón de la vida humana, pues todos los días de nuestra vida realizamos actividades económicas, ya sea como productores o como consumidores de bienes y/o servicios.
INTRODUCCIÓN AL TEMA.
Existen diversos indicadores económicos que tratan de utilizarse para medir el resultado de la actividad económica en general; las más usuales son los referidos al cómputo de la producción y al de los ingresos generados en el proceso productivo.
La medida común para cuantificar los indicadores son los valores monetarios.
CONCEPTO DE INTERNO Y DE NACIONAL.
En la economía de un país se da origen a los conceptos internos y de nacional, pues las relaciones con el exterior vienen a incidir sobre esta última (el pago de los factores de la producción), motivo por el cual la diferencia entre ambos conceptos se da por las relaciones con el exterior, pero únicamente considerando el pago a los factores productivos (remuneraciones netas a los factores del exterior) y no la corriente de bienes, establecida por el saldo de la balanza comercial.
Por lo tanto el Producto Interno Bruto (geográfico o territorial) se define como “la suma monetaria calculada a los precios de mercado de todos los bienes y servicios de demanda final producidos por una sociedad dentro de su territorio, en un periodo determinado, generalmente un año”. Esto implica que no obstante que haya relaciones con el exterior (remuneraciones netas al factores del exterior), éstas se deben aislar (para contabilizar el PIB no se deben considerar dichas relaciones con el exterior).
PROBLEMAS QUE PRESENTA EL CÁLCULO DEL PIB.
Como la economía no siempre es formal y presenta condiciones como la economía subterránea, informal o negra, es difícil hacer un cálculo exacto del PIB, ya que no se puede medir con exactitud.
Cuantifica la producción del PIB, pero tomando en consideración las relaciones con el exterior, relaciones no comerciales (importaciones, exportaciones) ni de capital (préstamos del exterior), sino los pagos que reciben los factores productivos del exterior (remuneraciones netas a los factores del exterior porque pueden entrar ingresos por nacionales que radican en el exterior y por otro lado pueden salir ingresos recibidos por extranjeros que radican en el país).
+
O sea PNB = PIB Rfx
-
Donde PNB = Producto Nacional Bruto
PIB = Producto Interno Bruto
Rfx = Remuneraciones netas al factor externo
Por lo tanto el Producto Nacional Bruto (PNB) es igual al valor total a precios de mercado del flujo de bienes y servicios de demanda final disponibles durante un periodo determinado (un año), pero tomando en consideración las relaciones con el exterior.
PNB = ingresos + depreciaciones + impuestos indirectos – subsidios.
Producto Nacional Neto (PNN). Mide el rendimiento real o neto de la actividad económica de un país. De esta manera nos permite conocer el crecimiento de la producción porque elimina las depreciaciones para reponer el capital fijo.
PNN = PNB - depreciaciones
El Ingreso Nacional es la suma de todas las remuneraciones a los factores de la producción como: sueldos, salarios, intereses, rentas, impuestos, dividendos y ganancias no distribuidas, originados en la producción de bienes y servicios de un país en un periodo que generalmente es un año.
CONCEPTOS DE PRECIOS DE MERCADO Y A COSTO DE FACTORES.
El gobierno a través de su intervención en la actividad económica vía imposición (impuestos indirectos que se cargan al consumidor), y los subsidios (incentivo financiero que otorga el gobierno a los empresarios para acelerar la inversión y el proceso de producción), rompe el equilibrio entre el precio que impera en el mercado de un bien y los pagos a los factores productivos que efectivamente intervinieron en su elaboración; es decir, sin impuestos indirectos sin subsidios se tiene que son iguales la corriente financiera y la corriente real.
Para contabilizar el producto a precios de mercado, habrá que considerar los impuestos indirectos y restar los subsidios (estos últimos se sustraen porque reducen el pago del impuesto), el caso contrario se da cuando se desea contabilizar el producto a costo de factores, ya que entonces no se consideran estas partidas, o bien del producto a precios de mercado habrá que restar los impuestos indirectos y sumar los subsidios.
Cuando se analiza la economía en equilibrio, la corriente real debe ser igual a la corriente financiera, o sea que el valor del producto generado por la sociedad (bienes y servicios de demanda final) se identifican con el monto de los ingresos recibidos por los dueños de los factores productivos por su participación en el fenómeno de producción, destinándose estos ingresos a adquirir en el mercado esos bienes de demanda final.
Ingreso igual a Producción (Y = P).
SUPESTOS EN LOS CUALES EL PRODUCTO E INGRESO NACIONALES SE IDENTIFICAN.
A efecto de que se entienda la igualdad entre producto e ingreso, consideremos en forma simplificada que dentro de la actividad económica únicamente existen dos entidades o sujetos económicos (empresas y consumidores) que realizan transacciones, y que la economía se encuentra dividida en dos tipos de mercado: el de factores o servicios y el de bienes y servicios.
Se manejaran las siguientes variables:
Y = Ingreso
I = Inversión
L = Trabajo
Yd = Ingreso disponible
Tr = Transferencias
Bc = Balanza comercial
C = Consumo
K = Capital
t = Impuestos
Q = Cantidad
X = Exportaciones
T= Tierra
S = Ahorro
L = Trabajo
i = Interés
G = Gastos
Z = Importaciones
Los factores de la producción, las unidades de decisión económica, los flujos (real y monetario). Para que exista igualdad es indispensable que se den los tres siguientes supuestos:
v Que todo lo que se produzca se consuma en el periodo considerado; o sea, que la duración de los bienes de capital no excede de un año (lo que implica que no aparezca el termino contable de las depreciaciones).
v Que el gobierno no intervenga en la actividad económica y que por lo tanto no exista ningún tipo de impuestos.
v Que se trate de una economía cerrada (que no intervenga el sector externo).
Estos tres supuestos son utópicos. El producto nunca es igual al ingreso.
INGRESO NACIONAL (Y nal.)
Y nal. = PNN – impuestos + subsidios
El Ingreso Nacional mide el costo de los factores de la producción que participan en el proceso productivo de bienes y servicios, es decir, lo que se paga por estos bienes es igual al ingreso de aquellos que participan directa o indirectamente en el proceso productivo. PN = Ynal.
Entonces PNB = Y + dividendos + impuestos indirectos + subsidios.
INGRESO NACIONAL = INGRESO PRIVADO + INGRESO NACIONAL + INGRESO DE GOBIERNO.
Balanza de Pagos es la cuenta donde se registran en términos monetarios las transacciones comerciales y financieras de un país con el resto del mundo en un periodo determinado, generalmente un año.
Es aquella que parte de las cuentas de una nación que muestran los pagos de los residentes y sus ingresos procedentes de los extranjeros, debido a las transacciones internacionales.
El déficit o el superávit en la balanza de pagos global pueden durar indefinidamente a causa de que no existe ningún país que posea unas reservas indefinidamente grandes, y el superávit de un país implica el déficit de uno o varios otros países.
Déficit es el faltante para que los ingresos se equilibren con los egresos. Cuando existen pérdidas en un lugar de ganancias.
Superávit es un excedente de los ingresos sobre los gastos.
CAPÍTULO 2. LOS SECTORES DE LA ECONOMÍA MEXICANA Y SU PARTICIPACIÓN EN LA CONTABILIDAD NACIONAL.
2.1 CONCEPTO DE SECTOR ECONÓMICO.
Sector económico es el sistema económico de producción de un país que se encuentra integrado por el volumen de producción de todas las actividades económicas que se realizan en él. Además existe una interrelación entre los tres sectores de la economía llamadas interrelaciones intersectoriales.
2.2 SECTORES ECONÓMICOS: AGROPECUARIO, INDUSTRIAL Y DE SERVICIOS.
AGROPECURARIO
Está compuestos por los recursos tomados directamente de la naturaleza como: caza, agricultura, pesca, ganadería y silvicultura.
INDUSTRIAL
Extractiva: Petróleo y minería.
Transformación: Bienes de consumo no duradero o finales, consumo intermedio, consumo duradero, de capital o de inversión.
SERRVICIOS
Actividades no productivas pero necesarias para el funcionamiento de la economía. Se denominan no productivas, porque no tienen productos tangibles, aunque contribuyen a la formación del ingreso y productos nacionales.
Durante el proceso productivo se desarrollan las relaciones técnicas de producción que son la forma en que se combinan los diferentes factores de la producción que dependen del grado de técnica alcanzado por una sociedad en un momento determinado; y de la habilidad empresarial que se aplique en una unidad económica dada.
2.3 LOS SECTORES SOCIALES DE LA ECONOMÍA.
v Público: Compuestos por gobiernos federal, estatales, municipales y empresas, y organismos públicos.
v Privado: Compuesto por empresas privadas, particulares y familiares.
v Externo: Compuesto por la empresas y organismos públicos y privados extranjeros.
v Mixto: Compuesto por la combinación de cualesquiera de los sectores anteriores.
2.4 LOS SECTORES DE LA ECONOMÍA Y SU PARTICIPACIÓN EN LA CONTABILIDAD NACIONAL.
CONTABILIDAD NACIONAL.
Contabilidad nacional o social es el registro ordenado y sistematizado de todas las transacciones económicas que se realizan en las actividades de un país. Conjunto de diversas estadísticas, cuadros y cuentas, que se refieren a los principales conceptos macroeconómicos.
CUENTAS NACIONALES.
Las cuentas nacionales se definen como el conjunto de tablas económico sociales que registran las transacciones comerciales y financieras entre los diferentes sectores económicos de un país, así como con el resto del mundo en un tiempo determinado (un año generalmente).
Crecimiento económico (cantidad): Se caracteriza por una expansión del PIB.
Desarrollo económico (calidad): Lleva a cambios mentales y sociales.
CUENTAS PRINCIPALES.
La naturaleza y el número de cuentas que debe comprender el sistema contable dependen de los propósitos que se persiguen y del modelo conceptual del proceso económico que se sustenta.
CUENTA DE PRODUCTO E INGRESO NACIONAL.
Esta cuenta permite conocer la producción global de un país durante un periodo determinado (generalmente un año). Se integra por la producción empresarial privada, gubernamental, externa y mixta que se realiza dentro del país. Además permite conocer el ingreso de los diferentes sectores sociales que participan en la producción y el destino del mismo.
MATRIZ INSUMO PRODUCTO (CUADRO DE DOBLE ENTRADA).
Nos permite efectuar una representación analítica adecuada de las corrientes de mercaderías y servicios entre distintas entidades del sistema económico, permite, además, conocer las interrelaciones entre las entidades o sectores que participan en el proceso productivo, registra y estudia las relaciones intersectoriales debido a las condiciones de mutua dependencia de todos los sectores de la actividad económica, por lo que un cambio o aumento de la producción de cualquier actividad económica, exigirá variaciones ya sea en forma directa o indirecta de la otras actividades.
BALANZA DE PAGOS.
Es la cuenta donde se registran en términos monetarios las transacciones comerciales y financieras de un país con el resto del mundo, en un periodo determinado (generalmente un año), muestran los pagos de los residentes a sus extranjeros, debido a las transacciones internacionales, registran fenómenos como el comercio internacional, la inversión extranjera directa, la deuda externa, entre otros. La balanza de pagos registra dos grandes cuentas:
v Balanza en cuenta corriente o comercial: Abarca tanto la importación y exportación de mercancías, como la importación y exportación de servicios, o balanza de invisibles, incluido el pago a los factores de producción.
v Balanza en cuenta de capitales: Abarca tanto los movimientos de capital de riesgo (inversión privada) como los de capital de préstamo (deuda.
CUENTA DE FLUJO DE FONDOS.
Son los que consolidad las corrientes de financiamiento de las diferentes entidades económicas. Muestran el movimiento de dinero entres estas entidades.
Esta cuenta nos muestra las fuentes y los usos de recursos de las familias, el origen y el destino de las corrientes de los ahorros y el lugar de las inversiones.
CUENTA DE RIQUEZA NACIONAL Y BALANCE NACIONAL.
Cuenta que registra la situación financiera y económica de un país, se utiliza la técnica contable de la partida doble.
Donde:
v El activo lo componen los bienes reales o financieros propiedad de la nación.
v El pasivo lo componen todas las obligaciones o deuda del país con el exterior.
v La diferencia entre el pasivo y el activo, representa el capital nacional y la reserva del país.
2.5 MÉTODO PARA DETERMINAR LA PRODUCCIÓN, EL INGRESO Y EL GASTO.
Para lograr un conocimiento profundo de una economía determinada, existe una medida fundamental que refleja el nivel de actividad económica en un tiempo determinado, y ésta es el agregado de bienes y servicios que es el Producto Nacional. Para esto es conveniente partir de la producción anual.
MÉTODO DEL INGRESO.
Se suman todos los ingresos generados en el proceso productivo de un país en un año (a costo de factores).
MÉTODO DEL GASTO.
Se incluyen todos los gastos en bienes y servicios de demanda final que realiza una sociedad en un periodo determinado.
MÉTODO DE LA PRODUCCIÓN.
El método de la producción consiste en sumar monetariamente la producción de un año en todas las ramas productivas de un país (por empresas), con el mismo supuesto sobre el número de empresas.
CAPÍTULO 3. PARTICIPACIÓN DE LAS UNIDADES ECONÓMICAS EN LA CONTABILIDAD NACIONAL.
3.1 FLUJO CIRCULAR DE LA ECONOMÍA.
UNIDADES ECONÓMICAS FUNDAMENTALES (AGENTES ECONÓMICOS).
v La economía cerrada: Se da cuando las actividades económicas que se desarrollan internamente en un país cubren las necesidades de la población y aquí interviene las familias, las empresas y el estado.
v La economía abierta: Es aquella en donde existe una interrelación con el sector externo de un país y también está constituido por familias, empresas y estado.
En su acción económica, las personas de la sociedad reciben el nombre de agentes económicos. Los principales agentes económicos de la sociedad son: expresas, familias, gobierno y sector externo.
FAMILIAS.
Los consumidores o familias son la razón de ser del proceso económico, ya que de las necesidades de estos dependerá la dirección de la producción.
La familia, considerada la célula fundamental de la sociedad, desde el punto de vista económico, tiene la función de realizar actividades como: comprar, vender, consumir, de acuerdo con sus preferencias y se les denomina entes sociales de consumo.
EMPRESA.
La empresa es una organización económica que integra a los factores de la producción con el fin de producir bienes y/o servicios para la sociedad y está integrada en una unidad productora que se conoce como aparato productivo. Es la encargada de identificar las necesidades de la sociedad y decidir cuáles son los bienes y servicios que deben ser producidos y vendidos para obtener las máximas ganancias.
GOBIERNO.
El agente económico denominado Gobierno es el grupo de individuos organizados jurídicamente para lograr la armonía social, y en el aspecto económico es la representación política que regula la economía (relación entre familias y empresas).
El gobierno está constituido por las autoridades centrales de un país, que tiene el papel económico de encausar el funcionamiento de la sociedad de acuerdo con las directrices que la misma le ha otorgado en un contrato social.
SECTOR EXTERNO.
El sector externo se compone de las familias, las empresas y los gobiernos de otros países con los que se realizan transacciones de bienes, de servicios o de capitales.
v Importaciones: Son las entradas a un país de bienes y/o servicios elaborados en el extranjero.
v Exportaciones: Son las salidas de bienes y/o servicios producidos en un país, hacia el exterior.
GRUPOS DE PRESIÓN.
Se organizan con el fin de obtener o conservar determinados beneficios de acuerdo con los intereses de sus integrantes, por medio de la presión a la sociedad o a uno de los agentes económicos.
3.2 REPRESENTACIÓN GRÁFICA DE LA PARTICIPACIÓN DE LAS UNIDADES ECONÓMICAS Y SU ANÁLISIS EN LOS FLUJOS.
Los factores de la producción, las unidades de decisión económica, los actores de la economía, los flujos (real y monetario), el mercado, el dinero, la tecnología, son los elementos que interactúan en un todo que es el económico.
El dinero representa una parte de los ingresos que los consumidores, actuando como factores de la producción, reciben en forma de rentas, salarios, intereses, dividendos, utilidades, etc., y vuelve a los productores como pago por los bienes y servicios adquiridos.
ECONOMÍA CERRADA CON AHORRO Y SIN GOBIERNO.
ADMINISTRACIÓN DEL AHORRO.
En una economía siempre hay personas o empresas que por alguna razón tienen ingresos mayores a sus gastos generando así un excedente que ahorran para un consumo o inversión posterior. La administración de una parte importante de los ahorros de todas esas personas y empresas es responsabilidad de la banca que pertenece al SFM.
No solo la banca es el principal administrador de los ahorros de la sociedad; esto es debido a factores como la búsqueda de mayores rendimientos, la diversidad de necesidades y una mayor competencia que favorecieron el surgimiento de nuevos instrumentos que gradualmente fueron desplazando la banca como principal administrados del ahorro.
El banco capta el ahorro de las familias y lo destina a la inversión a través de las empresas, que devuelven este crédito a la Institución Financiera de manera incrementada (debido al monto de los intereses).
ECONOMÍA CERRADA CON AHORRO Y CON GOBIERNO.
El papel atribuido al Estado en los países en desarrollo es la principal razón de la expansión de las actividades públicas, lo que se proyecta en el establecimiento y mantenimiento de la base operativa del sistema, que engloba: medios de transporte y comunicaciones, servicios de energía, agua potable, alcantarillado, etc.
En muchas ocasiones también corresponde al Estado construir las primeras grandes empresas en el campo de la industria pesada, así como la creación y operación de organizaciones financieras de importancia. De esta manera el Estado en naciones subdesarrolladas en proceso de industrialización asume, simultáneamente, funciones de reformador de estructuras y de empresario en las actividades públicas.
El sector público moderno, integrado no solamente por el gobierno propiamente dicho, sino por los organismos descentralizados, por las empresas de participación estatal mayoritaria y por las financieras estatales y compañías de seguros.
En relación con las familias, el consumo que realizan lo hacen con base en su ingreso disponible que se obtiene de la diferencia entre el ingreso individual menos los impuestos. Estos impuestos son retirados antes de que el ingreso llegué a las familias, por lo que les llegara descontado y solo podrán disponer del resto, o sea su ingreso disponible.
El gasto público se divide en dos rubros, una parte para los gastos de gobierno; por otro lado la Política Fiscal que marca los lineamientos fiscales a las empresas, de esta manera las empresas pagaran sus impuestos respectivos y tendrán el mismo destino de los impuestos de las familias, los cuales se devolverán a la comunidad en forma de servicios públicos.
ECONOMÍA ABIERTA.
Cuando se abre la economía para introducir el sector externo, parte de lo que se consume proviene del exterior (importaciones) y parte de lo que se produce tiene por destino el exterior (exportaciones), puede decirse que básicamente en esta economía siempre se dará el equilibrio.
En ocasiones las importaciones de bienes y servicios son superiores a las exportaciones de los mismos, con lo cual se produce una situación deficitaria. En caso contrario las exportaciones de bienes y servicios son superiores a las importaciones, creándose una situación de superávit. Las condiciones que deben prevalecer son de equilibrio, donde las importaciones y las exportaciones se iguales, ya sea mediante inversiones en el exterior o con préstamos que concede un país a otro.
CAPITULO 4. EL DINERO Y LA INFLACIÓN.
4.1 ANTECEDENTES.
A través de la historia han sido utilizados como dinero o moneda algunos bienes según la relación con la organización económica predominante.
A partir de la edad medio se utilizaron los metales como base de las distintas monedas.
La existencia del dinero se da a partir de la época esclavista, pero a lo largo de la historia ha experimentado una serie de cambios hasta llegar al sistema capitalista donde cumple funciones básicas para desarrollo del sistema.
4.2 CONCEPTO DE DINERO.
El dinero es cualquier mercancía que se acepta generalmente como un medio de pago de bienes y servicios.
El dinero surge en el proceso de desarrollo del propio cambio y de las formas de valor y que el proceso social ha hecho que una mercancía especifica funja como dinero en su función de equivalente general.
La esencia del dinero está representada en las formas de valor.
a) Forma simple del valor: Es la relación de una mercancía con otra concreta y distinta, cualquiera que sea ella.
b) Forma desarrollada o total del valor: Es la forma de expresar el valor relativo de una mercancía en otras muchas.
c) Forma general del valor: Por el mismo desarrollo de la sociedad se hace necesario un bien que represente a todas las demás bienes; surge un bien con el que se puede adquirir cualquier otro bien.
d) Forma dinero del valor: el análisis de las distintas formas de valor que hemos examinado es básico para comprender la esencia, el origen y las funciones del dinero.
PROPIEDADES O CARACTERÍSTICAS DEL DINERO.
v Fácil movilidad
v Valor intrínseco
v Durabilidad
v Homogeneidad cualitativa
v Divisibilidad cuantitativa
TRUEQUE = CAMBIO DE UNA MERCANCIA POR OTRA MERCANCIA DISTINTA
4.3 IMPORTANCIA DEL DINERO EN LA MEDICIÓN DE LOS ELEMENTOS MACROECONÓMICOS.
El dinero juega un papel fundamental en todas las economías modernas; sin dinero la vida económica sería muy incómoda, hasta ahora se ha considerado una economía de producción y un activo financiero.
4.4 FUNCIONES DE LA MERCANCÍA DINERO EN UNA ECONOMÍA DE MERCADO.
v Libre competencia
v Libre intercambio
v Libre iniciativa
v Predominio de la propiedad privada
v Enorme existencia y diversidad de productos y servicios
FUNCIONES DEL DINERO.
v Medida de valores
v Patrón de precios
v Acumulación y atesoramiento
v Medio de circulación y cambio
v Medio de pagos diferidos
v Dinero mundial
FUNCIONES GENÉRICAS COMO MEDIDA DE VALORES Y PATRÓN DE PRECIOS.
Como medida de valores es una función directamente relacionada con la esencia misma del dinero, cualitativamente por el desgaste de trabajo humano, cuantitativamente por la cantidad de trabajo contenida en la mercancía dinero.
Como patrón de precios actúa como un precio fijo y determinado de metal.
El precio es el nombre monetario del trabajo social realizado en las mercancías o, lo que es lo mismo, el nombre monetarios de su valor.
MEDIO DE CIRCULACIÓN Y CAMBIO.
El dinero, en su papel de equivalente desempeña las funciones de medio de circulación, por lo que su “movimiento como medio de circulación no es en realidad, más que el movimiento formal de las propias mercancías”.
La circulación es un movimiento continuo de mercancías pero de mercancías siempre distintas y cada mercancía se mueve solo una vez.
El proceso de cambio tiene dos fases: transformación de las mercancías en dinero y nueva transformación de éste en mercancías o sea “venta o cambio de mercancías por dinero, compra o cambio del dinero por la mercancía”. “Vender para comprar”.
OTRAS FUNCIONES DEL DINERO.
v Factor de acumulación y atesoramiento: se da cuando el ciclo M-D-M es descontinuado, cuando se vende no para comprar, sino para reemplazar la forma mercancía por la forma dinero.
v Como medio de pagos (diferidos y a crédito): aquí las necesidades de vender y comprar mercancías a crédito, motiva que algunos productores actúen como vendedores, con anterioridad a que otros grupos lo hagan igualmente como vendedores.
v El dinero mundial: cumple con tres funciones principalmente, actúa como medio general de pago, como medio general de compra y como materialización social de la riqueza general.
CLASES DE MONEDAS Y SUS FUNCIONES.
Moneda metálica = Esa la que está constituida por oro y plata o cualquier otro metal.
Moneda de estado = Moneda divisional y billete de estado inconvertible, que son signos impresos por el estado y puestos en circulación por él y que expresan valores nominales de los mismos.
Moneda de crédito = Las deudas que representan los billetes que hacen circular los bancos de emisión y los que a su vez mueven los cheques bancarios.
4.5 INTERVENCIÓN DEL BANCO DE MÉXICO EN EMISIÓN DEL DINERO.
La existencia de los bancos es reciente y su clasificación es:
v Bancos de depósito o comerciales: Se interesan por obtener utilidades e impulsar actividades económicas, productivas y no productivas. Además lo conforman un grupo numeroso de personas físicas o morales y efectúan negocios con el público.
v Bancos de emisión o centrales: Dirigen una política monetaria y crediticia a tono con las decisiones de las autoridades monetarias. Solo existe uno en cada país limitándose en sus operaciones a controlar operaciones del resto de las instituciones.
En México la emisión de billetes se le ha confiado al Banco de México, la ley que crea el Banco Único de Emisiones, bajo el nombre de Banco de México, se promulga el 28 de agosto de 1925.
FUNCIONES DEL BANCO CENTRAL.
v Emisión de billetes y monedas
v Dirección de la política monetaria del gobierno
v Caja de seguridad para los valores de la nación y de los bancos comerciales
v Guardián de las reservas en efectivo de los bancos comerciales o de depósito
v Agente financiero y bancario del gobierno
v Cámara de compensación
v Creador de liquidez al sistema bancario
v Controlador del volumen del crédito
v Creador y destructor de moneda
4.6 SISTEMA MONETARIO (PATRONES MONETARIOS).
Patrones o sistemas monetarios son un conjunto de unidades monetarias que existen en un país determinado y la forma en que se organiza su funcionamiento.
“La ley fija el metal que desempeña el papel de dinero, la unidad monetaria fundamental y sus fracciones, las condiciones del dinero-crédito y los signos de oro (moneda fraccionaria, papel moneda)”.
CLASIFICACIÓN.
SISTEMA DE BASE METÁLICA. Aquí la moneda de metal desempeña la función principal funcionando como accesoria la moneda de papel.
VARIANTES:
v Moneda pesada y no contada: fue el primer sistema monetario, se caracteriza por que la moneda no en medida por unidades, sino por el peso del metal.
v Monometalismo simple o puro: se caracteriza por emplear un solo metal como moneda, y pueden ser acuñadas libremente y aceptadas como pago de cualquier deuda.
v Sistema de patrones paralelos o patrón mixto: Aquí el Estado emite uno, dos o más metales, dejándolos circular libremente en proporciones relativas variables según el valor de los metales en el mercado.
v Bimetalismo completo o perfecto: Su característica es que solo dos metales son utilizados como moneda (oro y plata), gozando de libertad de acuñación y poder liberatorio ilimitado.
v Bimetalismo compuesto o bastardo: Se caracteriza por la libertad de acuñación solo para una de las monedas que circulan en el sistema (oro).
v Monometalismo compuesto o sistema de curso forzoso: Se caracteriza porque un solo metal posee plenamente la cualidad monetaria, goza de libertad de acuñación y poder liberatorio ilimitado.
Sistema de patrón oro o monometalismo compuesto oro: El fundamento del patrón oro es la conexión del valor de la unidad monetaria con el valor del oro, mediante la fijación del precio del oro. Puesto que el oro es una mercancía con un mercado mundial, tiene un valor mundial o la unidad monetaria misma.
SISTEMA DE BASE AMETÁLICA O DE BASE PAPEL: Su variedad más débil es la conocida con el nombre de patrón inconvertible. Aquí la moneda de papel desempeña la función principal y es inconvertible.
VARIANTES:
v Moneda representativa o de papel (billete de curso legal o billete convertible): Cuando el billete tiene curso legal es porque todos están obligados a aceptarlo como medio de pago.
v Moneda de papel fiduciaria: consiste en simples promesas de pagar una cierta suma en moneda metálica.
v Papel moneda o billete inconvertible o de curso forzoso: tiene como curso forzoso cuando además de ser medio legal de pago es inconvertible, o sea que el banco de emisión no está obligado a convertirlo en oro.
4.7 LA INFLACIÓN.
CONCEPTO, CAUSAS, EFECTOS, TIPOS.
La inflación es un problema grave en cualquier país debido a que sus efectos son muy perjudiciales y porque produce un mal financiamiento en la economía, tanto de los particulares, como de las empresas y del país en general.
DEFINICIÓN.
La inflación es la “presencia en los canales circulatorios, de una masa de papel moneda sobrante en relación con las necesidades de la circulación de mercancías”.
Se caracteriza por el crecimiento continuo, significativo, generalizado y desordenado en los precios de los bienes y servicios llegados inexorablemente con la depreciación del dinero, como consecuencia de una pérdida sensible e ininterrumpida en el poder adquisitivo general de la unidad monetaria nacional.
EQUILIBRIO GENERAL.
El equilibrio general es una situación ideal que solo se da en la teoría, ya que en la realidad existe una gran cantidad de fenómenos que influyen para que la actividad económica funcione en forma desequilibrada y con muchos contrastes.
Mientras haya capitalismo habrá inflación. Lo único que se puede hacer con la inflación es atenuarla, controlarla y regularla, pero no eliminarla.
POLÍTICA MONETARIA.
Los subjetivistas consideran a la política monetaria como una rama de la economía que explica cómo el buen o mal uso del dinero afecta o puede incidir al lado de otros factores, muchos de ellos de carácter técnico o demográfico, los volúmenes de producción, los niveles de consumo y las formas de distribución.
Para los objetivistas clásicos los precios, el número de unidades elaboradas y la velocidad del dinero son factores determinantes, en mayor o menor grado, de la cantidad del dinero en circulación.
OBJETIVO DE LA POLÍTICA MONETARIA.
Su objetivo es facilitar el cumplimiento de los fines del sistema económico: producción y distribución equitativa entre los miembros de la sociedad, el máximo volumen de los tipos más prácticos de artículos y servicios al menor costo posible y contribuir al logro y mantenimiento de un empleo total, eficaz y estable, y a una distribución equitativa de bienes e ingresos.
TEORÍAS QUE EXPLICAN LA INLFACIÓN.
TEORÍA MONETARISTA.
La inflación se trata de un desajuste entre la oferta y la demanda monetaria. El exceso de demanda de bienes y servicios genera un aumento inflacionario de los precios al estar los salarios vinculados con eso precios, para mantener su poder adquisitivo se hace necesario aumentar los salarios, aumento que se traduce en mayores costos, lo que trae aparejado un nuevo aumento de precios (inflación de costos). La inflación impide el crecimiento de la economía.
TEORÍA ESTRUCTURALISTA.
La causa de la inflación se encuentra en desajustes estructurales que afectan a determinados productos como el petróleo, cuyo uso es cada vez mayor como insumo en las más diversas producciones de la economía moderna, lo que trae aparejada una elevación del costo en los costos de los productos derivados que determinaran una nueva alza de precios.
En la medida en que esto influye en productos que componen la llamada “canasta familiar”, se deberán corregir los salarios nominales empujando otra vez los precios hacia el alza.
TIPOS DE INFLACIÓN.
Los tipos de inflación se identifican de acuerdo con el objetivo que se desea.
- Inflación de demanda se genera y sostiene por exceso de demanda sobre el flujo total de bienes y servicios que se pueden producir por una economía en pleno desarrollo y empleo.
- Inflación de costos donde la presión principal proviene del mundo laboral y se manifiesta en alzas de salarios que repercuten inmediatamente en los costos de producción. La característica común es el aumento de los salarios superiores a la productividad del trabajo, induciendo así un proceso inflacionario por elevaciones en los lotes, este es el factor principal que afecta al precio del producto.
- Inflación estructural se presenta por la falta de cuadros productivos, de capital, deficiencia en maquinaria, equipo de instalaciones, del sistema financiero y falta de aprovechamiento de la materia prima. Se traducen en la incapacidad de adaptar la producción interna a una demanda que no se ajusta a las exigencias de crecimiento de la economía.
- Inflación galopante se da cuando el desequilibrio entre la oferta y la demanda adquiere tal magnitud que los precios se disparan hacia arriba en proporciones notables, a lo que se le denomina también hiperinflación.
- Inflación reprimida es cuando la demanda de los bienes y servicios excede a la oferta, por lo que los precios tienden a aumentar, pero no se permite el aumento de éstos. En ella, a pesar del desequilibrio del mercado, la autoridad, congela precios y salarios y consigue eliminar temporalmente la subida de los precios.
- Inflación importada proviene no del alza de los precios interiores, sino de los productos importados, sobre todo del petróleo y de las materias primas, aunque también productos manufacturados.
- Inflación latente es donde el aumento de circulante todavía no se traduce en un incremento general de precios, se encuentra desigual y ha sido puesta en evidencia.
- Inflación abierta se percibe por el grueso de la población, afectando su economía.
- Inflación anticipada, las perspectivas de la inflación esperada influyen en los intereses y en los contratos a largo plazo.
- Inflación autogenerada proviene de un incremento en la velocidad del dinero donde la gente compra más bienes que en periodos normales.
- Inflación reptante es tolerante y no es percibido por el grueso de la población, se caracteriza por el alza suave pero constante en los niveles de precios.
CAUSAS DE LA INFLACIÓN.
En una economía se refleja el alza continua y generalizada de precios en el sector público (gobierno), privado (empresas) y social (público en general), principalmente por:
v Aumento de dinero en circulación, se refiere a las cantidades en efectivo utilizadas en la transacción comercial.
v Incremento en la demanda real aparente de los bienes y servicios a disposición del público.
v Aumento en la demanda excesiva de un bien y que repercute en la demanda de otros bienes complementarios.
v Escasez de productos que implica incremento de demanda y aumento de precios.
v Encarecimiento de insumos o materia prima.
v Adquisición de bienes y servicios por motivos especulativos, se refiere a las expectativas del productor o comerciante de: compra hoy para vender más caro el día de mañana.
v Aumento de los niveles del gasto del gobierno no financiado con los ingresos del presupuesto fiscal, lo que provoca desequilibrio al hacer más egresos que ingresos, y redunda en un impulso a la inflación.
v Déficit en la balanza comercial, esto se refiere a cuando se presenta mayor volumen de importación de bienes y servicios que las cantidades de exportación de bienes y servicios del país.
v La espiral precios-salarios.
v Altas tasa de interés bancario que encarecen el crédito.
v La devaluación.
v Importación excesiva de mercancías a precios altos.
v Afluencia excesiva de capitales externos, ya sean créditos o inversiones.
v Especulación y acaparamiento a nivel mundial de mercancías básicas (alimentos y petróleo).
CAPÍTULO 5. EL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO.
5.1 ANTECEDENTES.
La evolución del Sistema Financiero Mexicano está vinculada a la historia de la Banca y el crédito. Dos teorías sustentan su aparición, la primera es que surgió en Babilonia hacia el siglo VII a. de C., otra teoría nos dice que las actividades bancarias se iniciaron en Inglaterra en el siglo VI a. de C.
En 1933 se decretó en EU que solo participarían en el negocio de valores las casas de inversión o de bolsa y no la banca comercial.
A finales del siglo XIX se fundaron varios bancos que entre otras actividades emitían billetes.
Luego de la crisis del 1884, en el Código de comercio de ese año concedió al Banco Comercial Mexicano la función de Banco Central, prohibió la emisión de billetes a bancos o perdonas extranjeras y declaro la obligatoria autorización oficial para realizar operaciones bancarias.
La Bolsa Mexicana se originó en las operaciones de valores que realizaba desde 1880 la compañía Mexicana de Gas, pero su vida fue momentánea.
En 1916 se expidió el decreto que reglamentaba la creación y el funcionamiento de las casas de cambio y se autorizó la apertura de una bolsa de valores.
Con la Constitución de 1917 se planteó un nuevo sistema financiero que favoreció las exportaciones.
Desde el comienzo de la Revolución Mexicana y hasta 1954, el peso se había devaluado.
Creciente importancia y profesionalismo de la banca, así como el surgimiento de los Cetes y la nacionalización de la banca y la reprivatización de la banca y reformas contantes como un intento por estabilizar, fortalecer y modernizar al Sistema Financiero Mexicano en 1982.
5.2. CONCEPTO DE SISTEMA FIANCIERO.
El Sistema Financiero es el conjunto de leyes, reglamentos e instituciones que generan, orientan y dirigen tanto el ahorro como la inversión.
El Sistema Financiero Mexicano está compuesto por instituciones u organismos interrelacionados que realizan actividades tendientes a la capacitación, administración, regulación, orientación y canalización de los recursos económicos de origen nacional e internacional.
El Sistema Financiero Mexicano es coordinado por la Secretaria de Hacienda y Crédito Publico a través de la CONSAR, la CNBV y la CNSF y del Banco de México, que controlan y regulan las actividades de las instituciones.
5.3. ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO.
La estructura del Sistema Financiero Mexicano se separa en tres categorías:
a) Entidades Reguladoras
b) Intermediarios Financieros
c) Organismos de Apoyo
Las entidades reguladoras son entidades cuya función principal es la de vigilar y regular el buen funcionamiento de los intermediarios financieros.
Los intermediarios financieros (bancarios y no bancarios) son las instituciones operativas que tienen contacto con el público en general y cuyo objetivo es el beneficio.
Los intermediarios financieros bancarios son instituciones que obtienen recursos de un prestamista y los ofrecen a los prestatarios.
Los intermediarios financieros no bancarios son aquellas instituciones del ramo que no están autorizadas para captar y colocar de manera masiva y amplia recursos del público ni recibir depósitos de cuenta de cheques.
SECRETARIA DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO (SHCP)
Antecedentes históricos de la SHCP
El 8 de noviembre de 1821, se expidió el reglamento Provisional para el Gobierno Interior y Exterior de las Secretarias de Estado y del Despacho Universal, por medio de la cual se creó la Secretaria de Estado y del Despacho de Hacienda.
En 1824, Secretaria de Hacienda centralizo la facultad de administrar todas las rentas pertenecientes a la Federación, inspeccionar las Casas de Moneda y dirigir la Administración General de Correos, la colecturía de la Renta de Lotería y la Oficina Provisional de Rezagos.
El 21 de febrero de 1992, mediante el Decreto que deroga, reordena y reforma diversas disposiciones de la Ley Orgánica de la Administración Publica Federal, se dispuso la fusión de las secretarias de Programación y Presupuesto y de Hacienda y Crédito Publico.
Con esta medida, a la Secretaria de Hacienda y Crédito Publico se le confirieron, además de las atribuciones en materia fiscal, financiera y crediticia, las de programación del gasto público, de planeación y de información estadística y geográfica.
Organismo del gobierno federal que representa la máxima autoridad financiera, vigila el sistema bancario y aprueba la integración de nuevos intermediarios.
SUS FUNCIONES
v Proyectar y coordinar la planeación nacional de desarrollo y elaborar, con la participación de los grupos sociales, el plan nacional correspondiente.
v Proyectar y calcular los ingresos de la federación del D.D.F y de entidades paraestatales.
v Estudiar y formular los proyectos de leyes y disposiciones fiscales y de ingresos de la federación y del D.D.F.
v Dirigir la política monetaria y crediticia.
v Maneja la deuda pública de la federación y del D.D.F.
v Planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema bancario del país que comprende el Banco Central, Banco Nacional de Desarrollo y demás instituciones a fines.
v Ejercer atribuciones que le señales las leyes en materia de seguros, fianzas, valores y de organizaciones auxiliares de crédito.
v Establecer y revisar los precios y tarifas de bienes y servicios.
v Cobrar impuestos, contribuciones de mejoras, derechos, proyectos y aprovechamientos federales.
v Dirigir servicios aduanales y de inspección.
v Proyectar y calcular egresos del gobierno federal y de la administración pública paraestatal.
v Formular el programa del gasto público federal y el proyecto de presupuestos de egresos de la federación y del D.D.F. a consideración del presidente de la república.
BANCO CENTRAL.
El Banco Central es la institución principal del SISTEMA BANCARIO. En todos los países la legislación le encomienda una serie de actividades que le permite jugar un papel central y determinante sobre la oferta de dinero existente en la economía.
Banco Central es la entidad que controla el funcionamiento bancario y el sistema monetario de un país. Los bancos centrales suelen depender y ser propietarios del estado, pero incluso en los países en que dependen de bancos privados, los objetivos del banco central favorecen el interés nacional.
BANCO DE MÉXICO.
Institución central con las mismas funciones que en otro país (art. 28 de la constitución). Es una institución autónoma cuyas disposiciones y funciones son la base de la actividad económica en México, ya que regula los cambios y la intermediación, se encarga de dirigir la política monetaria y financiera del país y regula el circulante.
El objetivo prioritario del Banco de México será procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda nacional y promover el sano desarrollo del sistema financiero, regula la masa monetaria y el tipo de cambio, como banco de reserva y acreditante de última instancia al prestas servicios de tesorería al gobierno federal, del cual también es asesor al operar con los organismos internacionales principalmente con el Fondo Monetario Internacional. Sus disposiciones afectan a todo el Sistema Financiero Mexicano y por ende a la actividad económica en general.
En relación con la regulación del mercado de valores, al Banco de México le corresponde dictar las disposiciones a las que deberán sujetarse las casas de bolsa y los especialistas bursátiles relativos a su actuación como fiduciarias y a las operaciones de crédito que obtengan o concedan.
Además, está facultado para establecer multas a los intermediarios financieros por operaciones que contravengan los ordenamientos que el propio banco central emite.
SUS FUNCIONES
v Se rige por su propia ley y su domicilio será la ciudad de México.
v Regula la emisión y circulación de moneda, el crédito y los cambios.
v Opera como banco de reserva, regula el servicio de cámara de compensación con las demás instituciones.
v Presta servicios de tesorería al gobierno federal y actúa como agente financiero en operaciones de crédito interno y externo.
v Funge como asesor del gobierno federal en materia económica y financiera.
v Participa en el FMI y otros organismos de cooperación financiera internacional.
v Único emisor de billetes y de la acuñación de moneda metálica.
v Realiza operaciones como recibir depósitos bancarios en moneda nacional y extranjera.
v Obtiene y otorga créditos.
v Constituye las reservas y los fondos monetarios.
v Entrega al gobierno el importe de los billetes en circulación.
LA POLÍTICA MONETARIA.
Es el conjunto de instrumentos utilizados por un gobierno nacional o por el banco central de un país para hacer variar la cantidad de dinero presente en la economía, con el fin de influir directamente sobre el valor de la divisa nacional, la producción, la inversión, el consumo y la inflación. La política monetaria cuyo objetivo es sostener la actividad económica proporcionando a los agentes financieros la liquidez y los créditos indispensables para consumir, invertir y producir, no debe mostrarse demasiado restrictiva por que correría el riesgo de bloquear el crecimiento económico, ni demasiado expansionista en la medida en que tal situación favoreciera el aumento de la inflación al inyectar demasiado poder adquisitivo en una economía que no dispone de bienes suficientes para satisfacer la demanda.
La política monetaria la lleva a cabo el Comité de Mercado Abierto a la Reserva Federal.
¿Qué es la oferta monetaria?
Es la cantidad de dinero puesta en circulación en una economía. La oferta monetaria incluye los billetes, las monedas y los depósitos bancarios. Se clasifica en función de su liquidez.
INSTITUCION PARA LA PROTECCIÓN AL AHORRO BANCARIO (IPAB).
El IPAB es un órgano desconcentrado de la Administración Publica Federal, con personalidad jurídica y patrimonio propio, creado mediante la Ley de Protección al Ahorro Bancario.
Sus prioridades son el mantener la confianza y la estabilidad del sistema bancario, además de establecer las iniciativas necesarias para que exista mayor disciplina en el mercado.
COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES (CNVB).
Órgano desconcentrado de la Secretaria de Hacienda y Crédito Publico con la autonomía técnica y las facultades ejecutivas que le confiere su propia ley.
Su objetivo primordial es el de supervisar y regular, según su competencia, las entidades financieras bancarias y bursátiles, con el fin de mantener el funcionamiento, equilibrio y un sano desarrollo del sistema financiero, todo esto encaminado a proteger los intereses del público usuario; así como proteger los intereses de los ahorradores y los inversionistas para fortalecer su confianza en el Sistema Financiero Mexicano.
COMISIÓN NACIONAL DE SEGUROS Y FIANZAS (CNSF).
Órgano desconcentrado de la SHCP, con autonomía técnica y las facultades ejecutivas que le concede su propia ley.
Regula a todas las compañías que operan seguros y fianzas en la República Mexicana.
Su misión es garantizar al público usuario de los seguros y las fianzas, que los servicios y las actividades que las instituciones y entidades autorizadas realizan, se apeguen a lo establecido por las leyes.
INSTITUCIONES DE SEGUROS.
Estas instituciones se obligan mediante la celebración de un contrato, en el momento de su aceptación y mediante el cobro de una prima, a resarcir un daño o pagar una suma de dinero si ocurre la eventualidad prevista en ese contrato.
INSTITUCIONES DE FIANZAS.
Estas instituciones se encargan, mediante la celebración de un contrato y el pago de una prima, de hacer cumplir a un acreedor la obligación de su deudor en caso de que este no lo haga. Hay cuatro tipos de fianzas: de fidelidad, judicial, administrativa y de crédito.
COMISIÓN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO (CONSAR).
Es un órgano desconcentrado de la SHCP, su creación tuvo origen en la necesidad de concentrar en un solo órgano especializado, todas las facultades de regulación, supervisión y control sobre el sistema de ahorro para el retiro, así como la de coordinar las acciones de los institutos de seguridad social.
SUS FUNCIONES
v Regular mediante la expedición de disposiciones de carácter general, lo relativo a la operación de los sistemas de ahorro para el retiro, la recepción, deposito, transmisión y administración de la cuotas y aportaciones correspondientes a dichos sistemas, así como la transmisión, manejo e intercambio de información entre las dependencias y entidad de la Administración Publica Federal, los institutos de seguridad social y los participantes en los referidos sistemas, determinando los procedimientos para su buen funcionamiento.
v Expedir las disposiciones de carácter general a las que habrán de sujetarse los participantes en los sistemas de ahorro para el retiro.
v Administrar y operar, en su caso, la Base de Datos Nacional SAR.
v Celebrar convenios de asistencia técnica.
SUS OBJETIVOS
v Establecer los mecanismos, criterios y procedimientos para el funcionamiento del sistema de ahorro para el retiro.
v Proporcionar el soporte técnico necesario para su correcto funcionamiento.
v Operar los mecanismos de protección.
v Ejecutar la inspección y vigilancia de los intermediarios financieros que de alguna forma participen en el SAR.
v Proteger el interés de los trabajadores y de sus beneficiarios, asegurando una administración eficiente de su ahorro para el retiro.
COMISIÓN NACIONAL PARA LA PROTECCIÓN Y DEFENSA DE LOS USUARIOS DE SERVICIOS FINANCIEROS (CONDUSEF).
Órgano público descentralizado, cuyo objeto es promover, asesorar, proteger y defender los derechos e intereses de las personas que utilizan o contratan un producto o servicio financiero ofrecido por las instituciones financieras que operen dentro del territorio nacional, así como también crear y fomentar entre los usuarios una cultura adecuada respecto a las operaciones y servicios financieros.
AGRUPACIONES FINANCIERAS.
Las agrupaciones financieras son el conjunto de entidades que tienen en común al mismo accionista mayoritario, el cual se constituye como sociedad controladora, con el objeto de adquirir y administrar las acciones de la entidad, y que para su constitución requiere autorización de la SHCP.
Mediante la integración de los grupos financieros se pretende incrementar la oferta de los servicios y competir eficientemente con el exterior, aprovechando al máximo economías de escala.
ADMINISTRACIÓN DE FONDOS PARA EL RETIRO (AFORES).
Las AFORES son entidades financieras que se dedican de manera exclusiva, habitual y profesional a administrar las cuentas individuales de los trabajadores y canalizar los recursos de las subcuentas que la integran, de conformidad con lo dispuesto por la ley del seguro social.
SU OBJETO
v Abrir, administrar y operar las cuentas individuales de conformidad con las leyes de seguro social.
v Recibir de las instituciones de seguridad social las cuotas ya portaciones correspondientes a las cuentas individuales de los trabajadores.
v Administrar SIEFORES, presentándose el servicio de distribución y recompra de las acciones relativas de su capital social.
v Operar y pagar los retiros programados.
v Pagar los retiros parciales a los trabajadores a la institución de seguros que hayan elegido ellos o sus beneficiarios.
SOCIEDADES DE INVERSION ESPECIALIZADAS EN FONDOS PARA EL RETIRO (SIEFORES).
SIEFORES deberán estar constituidas como sociedades anónimas de capital variable y no pueden ostentar nombres con expresiones en un idioma extranjero ni títulos de alguna asociación política o religiosa. Tiene por objeto exclusivo invertir los recursos provenientes de las cuentas individuales que reciban de acuerdo con las leyes de seguridad social y los recursos de las administradoras.
5.4. SISTEMA BANCARIO.
LA ASOCIACIÓN DE BANCOS DE MÉXICO, A.C. (ABM).
Fue creada con el propósito de representar los intereses generales de la banca y brindar a los bancos servicios técnicos especializados.
Su propósito es satisfacer diversas necesidades comunes, tales como las de representación, información, estudios e investigación, contacto con autoridades, interacción internacional y mantenimiento de servicios de interés común, entre otros.
LOS OBJETIVOS DE LA ASOCIACIÓN DE BANCOS DE MÉXICO SON:
v Facilitar la comunicación entre las instituciones asociadas.
v Fomentar el desarrollo de las actividades bancarias compartiendo experiencias nacionales e internacionales.
v Realizar estudios e investigaciones orientadas al desarrollo y buen funcionamiento del sistema bancario y financiero general.
v Supervisar la operación y buen funcionamiento de los Centros Bancarios Estatales.
v Promover la difusión de información sobre productos, servicios, acuerdos, temas de la agenda nacional, entre otros, en los que exista un interés gremial.
LA ASOCIACIÓN DE BANCOS DE MÉXICO PROPORCIONA LOS SIGUIENTES SERVICIOS:
v Asesoría directa por la ABM, o bien de los Centros Bancarios Estatales cuando se trate de asuntos en el interior de la Republica.
v Consultoría con el apoyo de las comisiones especializadas.
v Intercambio de información estadística entre instituciones participantes.
v Difundir información de interés gremial.
v Elaboración, propuesta y coordinación de programas de capacitación.
LA ABM SE RELACIONA CCON ENTIDADES DE SERVICIOS BANCARIOS AFINES, COMO:
v CECOBAM, S.A. de C.V.
v Buro de Crédito
v Procesar
v SERPAPROSA
v SEPROBAN
v FELABAN
BANCOS ASOCIADOS A LA AMB:
v Banamex
v Banca Afirme, S.A.
v Banca Mifel, S.A.
v Banco Azteca, S.A.
v Bancoppel
v Banco Fácil, S.A.
v Banco Inbursa, S.A.
v Banco Santander
v Scotiabanck, S.A.
v Bancomer, S.A.
v Consultoría internacional Banco
v Banco Santander
INVITADOS DE LA ABM:
v Banca de Desarrollo
v Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros
v Banco Nacional del Ejercicito, Fuerza Aérea y Armada
v Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos
v Financiera Rural
v Nacional Financiera y Banco Nacional de Comercio Exterior
v Sociedad Hipotecaria Federal
La banca comercial tiene tres funciones primordiales:
a) Administrar el ahorro.
b) Transformar el ahorro en créditos para apoyar los proyectos productivos.
c) Administrar el sistema de pagos que permite la liquidación de las operaciones comerciales.
Características del sistema bancario
El principal papel de un banco consiste en guardar fondos ajenos en forma de depósitos, así como el proporcionar cajas de seguridad, operaciones denominadas de pasivo. Por la salvaguarda de estos fondos, los bancos cobran una serie de comisiones que también se aplican a los distintos servicios que los bancos modernos ofrecen a sus clientes en un marco cada vez más competitivo: tarjetas de crédito, posibilidad de descubierto, banco telefónico, entre otros. Sin embargo, puesto que el banco puede disponer del ahorro del depositante, remunera a este último mediante el pago de un interés.
INTEGRANTES DEL SISTEMA BANCARIO MEXICANO.
Conforme al artículo 3° de la referida Ley, el sistema Bancario Mexicano está integrado por el Banco de México, las instituciones de banca múltiple, las instituciones de banca de desarrollo y los fideicomisos públicos constituidos por el gobierno Federal para el fomento económico que realicen actividades financieras, así como organismos autorregulatorios bancarios.
FACULTAD RECTORA DEL ESTADO RESPECTO AL SISTEMA BANCARIO MEXICANO.
El estado ejercerá la rectoría del Sistema Bancario Mexicano, con el fin de que este oriente fundamentalmente sus actividades a poyar y promover el desarrollo de las fuerzas productivas del país y el crecimiento de la economía nacional, basado en una política económica soberana, fomentando el ahorro en todos los sectores y regiones de la Republica y su adecuada canalización a una amplia cobertura regional que propicio la descentralización del propio sistema con apego a sanas prácticas y usos bancarios.
SISTEMA BANCARIO.
El Sistema Bancario es el conjunto de instituciones y organizaciones públicas y privadas que se dedican al ejercicio de la Banca y todas las funciones que le son inherentes.
FUNCIONES.
v FUNCIONES ACTIVAS
v FUNCIONES PASIVAS
FUNCIONES ACTIVAS son aquellas por las cuales el banco invierte o presta y se constituye en acreedor de sus clientes.
FUNCIONES PASIVAS cuando el banco capta dinero de personas o empresas y se constituye en deudor de sus clientes.
BANCOS.
Los Bancos son instituciones de crédito cuya función principal es obtener recursos del público a través de depósitos y canalización hacia el mismo público, vía otorgamiento de créditos.
BANCA MÚLTIPLE.
La Banca Múltiple son Sociedades Anónimas de Capital Fijo que actúan como intermediarios financieros, captan los recursos del público mediante operaciones pasivas.
Para organizarse y operar como instituciones de banca múltiple, se requiere la autorización del gobierno federal a través de la SHCP contando con la opinión del Banco de México y de la CNVB.
LOS BANCOS COMERCIALES.
La Banca Comercial está integrada por las instituciones encargadas de realizar la intermediación financiera con fines de rentabilidad y constituye el centro de la actividad financiera. Capta recursos del público con los cuales otorga financiamientos o “créditos” y con esto realiza su función de promover la operación y el desarrollo de las empresas como un complemento a la intervención de las sociedades industriales, comerciales y de servicios.
Los Bancos Comerciales siguen siendo la principal fuente de cuenta corriente, o sea el componente de dinero bancario.
BANCA DE DESARROLLO.
La Banca de Desarrollo son entidades de la Administración Pública Federal con personalidad jurídica y patrimonio propio, constituidas con el carácter de sociedades nacionales de crédito.
El objeto es el desarrollo de ciertos sectores o ramas y no persigue un fin únicamente lucrativo.
La Banca de Desarrollo debe diversificar el riesgo que plantea cada crédito y otorgar financiamiento a largo plazo y líneas de descuento, para convertirse en promotora de desarrollo y responder a la política económica del país.
FIDEICOMISO DE FOMENTO.
Los fideicomisos de Fomento son entidades financieras que reducen la función de la banca con recursos internos como aquellos provenientes de fuentes financieras multilaterales, como el Banco Interamericano de Desarrollo y el Banco Mundial.
NACIONAL FINANCIERA (NAFIN).
NAFIN en la actualidad enfrenta el problema de que los bancos comerciales no están otorgando créditos.
NAFIN tiene como objetivo coadyuvar a la preservación de la planta productiva, e impulsar la realización de proyectos de inversión viables que estimulen la generación de empleo y el crecimiento económico, a través de determinadas líneas de acción.
BANCO NACIONAL DE COMERCIO EXTERIOR (Bancomext).
Este Banco apoya a las actividades de comercio internacional de México. Promueve la competitividad de las empresas para que participen en los mercados mundiales.
Bancomext es un banco autofinanciable y no distrae recursos del erario público, pues tiene una cartera de exportaciones.
MERCADO DE VALORES.
Permite emitir, colocar, y distribuir los valores de crédito que circulen al ser emitidos y que su homogeneidad pueda ser cotizada en el mercado, además de ser negociables y representar una inversión.
BOLSA MEXICANA DE VALORES (BMV).
Antecedentes
En la antigüedad los comerciantes se reunían en determinados lugares y momentos para efectuar transacciones.
Al principio las bolsas no constituían mercados permanentes, no estaban organizadas y las operaciones se llevaban a cabo en la calle.
La Bolsa Mexicana de Valores de Nueva York se fundó en 1792, pero se organizó hasta 1817. Con la Segunda Guerra Mundial adquirió el puesto preponderante que hoy ocupa, como el mercado más grande del mundo.
En 1971 se fundó el mercado de las transacciones tecnológicas (Nasdaq). Es el segundo en importancia por su monto en dólares y el más líquido y eficiente del mundo.
El índice de Dow.Jones Charles H. Dow, fue un personaje muy famoso en lo que se refiere a mercados bursátiles, pues señalaba que era posible pronosticar el comportamiento del mercado a partir de su historia, para lo cual concibió indicadores de actividad económica o índices.
Un índice es simplemente la división de un precio entre otro precio o una cantidad por otra cantidad base, o un índice compuesto o sea un precio base por una cantidad base.
Bolsa Mexicana de Valores es una sociedad anónima de capital variable con concesión de la SHCP y que ha sido el eje del mercado financiero en México.
Las Bolsas de Valores tienen por objeto facilitar las transacciones con valores y procurar el desarrollo del mercado respectivo; así como dar transparencia al mercado de valores, facilitar a sus socios la realización de operaciones de compra y venta ordenadas por sus clientes, hacer viable el financiamiento a las empresas y gobierno a través de la colocación primaria de títulos en el mercado y proveer el medio para que los tenedores de títulos inscritos en Registro Nacional de Valores e intermediarios intercambien sus valores.
CASA DE BOLSA.
Son agentes de valores constituidos como sociedades anónimas de capital variable que poseen concesión de la SHCP para fungir como agentes de valores, como intermediarios directos en la actividad bursátil, entre el público inversionista, empresas privadas y organismos públicos que emiten títulos de valor, se dedican a la intermediación en operaciones financieras y de valores, y están autorizados para llevar a cabo operaciones de bolsa.
SOCIEDADES OPERADORAS DE SOCIEDADES DE INVERSIÓN.
Los objetivos de las sociedades operadoras de sociedades de inversión son, administrar estas últimas así como distribuir acciones; otorgar servicios que también pueden realizar las Casas de Bolsa.
Las operaciones de sociedades de Inversión requieren la actualización de la comisión Nacional de Valores para laborar y estar constituidas como sociedades anónimas del régimen de accionistas ordinarios.
SOCIEDADES DE INVERSIÓN
Son empresas constituidas como sociedades Anónimas de C.V., cuya finalidad es la de invertir las aportaciones de los accionistas en instrumentos financieros.
Sus objetivos:
v Fortalecer y descentralizar el mercado de Valores.
v Favorecer el acceso del pequeño y mediano inversionista.
ENTIDADES FINANCIERAS NO BANCARIAS QUE NO PERTENECEN AL MERCADO DE VALORES.
Las Organizaciones auxiliares del crédito que de acuerdo con la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito son las siguientes:
v Empresas de Factoraje Financiero
v Almacenes Generales de Deposito
v Uniones de Crédito
v Sociedades de Ahorro y Préstamo
v Arrendadoras Financieras
v Casas de Cambio
EMPRESAS DE FACTORAJE.
Son organizaciones auxiliares de crédito que realizan operaciones de factoraje mediante la adquisición de derechos de créditos no vencidos relacionados con la proveeduría de bienes y de servicios; compra a un cliente que a su vez es proveedor de bienes y servicios, su cartera después de hacerle un estudio de crédito.
EL FACTORAJE FINANCIEERO.
Es una “herramienta de financiamiento mediante la cual una empresa vende sus cuentas por cobrar a descuento a una institución financiera generalmente no bancaria, denominada factor, para reducir su ciclo de flujo de efectivo, mediante la conversión de sus cuentas por cobrar en dinero”.
Es una alternativa que permite disponer anticipadamente de las cuentas por cobrar.
¿PARA QUÉ SIRVE EL FACTORAJE?
Por medio de esta operación la empresa de factoraje ofrece liquidez a sus clientes, es decir la posibilidad de que dispongan de inmediato de efectivo para hacer frente a sus necesidades y obligaciones, o bien realizar inversiones.
La empresa de factoraje realiza las siguientes actividades:
v Adquiere las cuentas por cobrar a través de un contrato de cesión de derechos de crédito o por endoso, pagándolas anticipadamente conforma a las condiciones establecidas.
v Evalúa las condiciones crediticias de los deudores e informa a sus clientes de los cambios en la solvencia de los mismos.
v Custodia, administra y lleva acabo las gestiones de cobranza de la cartera adquirida.
v Reembolsa al cliente el remanente en caso de que no existan descuentos, devoluciones de mercancía o ajuste en el pago.
v Informa a sus clientes todas las operaciones, lo movimientos y la cobranza de sus cuentas.
ALMACENES GENERALES DE DEPÓSITO (AGD).
Los almacenes generales de depósito tienen por objeto el almacenamiento, la guarda o conservación de bienes o mercancías y la expedición de certificados de depósito y bonos de prenda. También realizan la transformación de mercancías depositadas con el fin de aumentar el valor de estas, sin variar esencialmente su naturaleza.
Están facultados para expedir certificados de depósito y bonos de prenda.
El certificado de depósito es un título de crédito expedido por el almacén en favor del comerciante, y representa las mercancías depositadas. Por tanto implica para el comerciante los siguientes derechos:
v Disponer de las mercancías amparadas en el título.
v Exigir al almacén la entrega de mercancías o el valor de las mismas.
El Bono de prenda es un anexo del certificado de depósito que sirve al comerciante para obtener financiamientos con la garantía específica sobre los bienes depositados.
EXPEDICIÓN DE LOS CERTIFICADOS DE DEPÓSITO Y LOS BONOS DE PRENDA.
Muchas veces sucede que las empresas comerciales, industriales o agrícolas, carecen de locales adecuados para almacenar sus productos y es entonces cuando requieren de los almacenes Generales de Depósito, cuyos servicios prestados consisten en la guarda y conservación de mercancías y bienes. A cambio de estas mercancías o bienes recibidos, expiden al depositante un certificado de Depósito que lo acredita como propietario de los productos entregados al almacén, documento que le servirá también para retirarlo.
UNIONES DE CRÉDITO.
Las uniones de crédito deberán constituirse como Sociedades anónimas de C.V., de acuerdo con la legislación mercantil.
Las uniones de crédito gozaran de autorización para operar en las ramas económicas en que se ubiquen las actividades de sus socios.
Las uniones de crédito son instituciones financieras constituidas con el propósito de ofrecer acceso al financiamiento y condiciones favorables para ahorrar y recibir préstamos y servicios financieros; no proporciona servicios al público en general ya que solo están autorizadas para realizar operaciones con sus socios.
SOCIEDADES DE AHORRO Y PRESTAMO (SAP) (CAJAS DE AHORRO POPULAR).
Son más flexibles y su administración es más eficiente, pero no ofrecen ninguna protección para el socio.
Las Sociedades de Ahorro y Préstamo, serán personas morales con personalidad jurídica y patrimonio propio, de capital variable, no lucrativos, en las que la responsabilidad de los socios se limita al pago de sus aportaciones.
ENTIDADES DE AHORRO Y CRÉDITO POPULAR.
El sistema de Ahorro y Crédito Popular estará integrado por las sociedades cooperativas de ahorro y préstamo y las sociedades financieras populares que sean dictaminadas favorablemente por una Federación y autorizadas para operar como entidades de ahorro y crédito popular, en términos de su Ley; por las Federaciones que estén autorizadas por la CNBV para ejercer las funciones de supervisión auxiliar de las entidades referidas, así como por las confederaciones autorizadas por la propia Comisión para que administren sus respectivos fondos de protección.
CASAS DE CAMBIO.
Las casas de bolsa y las instituciones de crédito pueden ejercer la actividad de compra-venta habitual y profesional de divisas sin autorización alguna, ni tampoco requieren autorización las empresas que única y exclusivamente realicen con divisas las siguientes operaciones:
v Compra-venta de billetes, así como piezas acuñadas en metales comunes.
v Compra-venta de cheques de viajero denominados en moneda extranjera.
v Compra-venta de piezas metálicas acuñadas en forma de moneda extranjera.
v Relación de compra-venta y cambio de divisas, billetes y piezas metálicas nacionales o extranjeras que no tengan curso legal de un país de emisión.
DIVISAS: son billetes y monedas metálicas extranjeros, depósitos bancarios, títulos de crédito y toda clase de documentos de crédito, sobre el exterior y denominados en moneda extranjera, así como, en general, los medios internacionales de pago.
5.5. MERCADO FINANCIERO.
Es el conjunto de oferta y demanda y capitales que se mueven a través del sistema bancario y financiero de un país. Es aquel en el que se lleva a cabo la compra-venta de valores (inversiones financieras), normalmente se integra por varios mercados subsidiarios.
Las acciones son títulos representativos del capital social de la empresa que los emite. Las obligaciones son instrumentos que representan compromisos de capital en un largo plazo.
El apartado para la cotización de valores de empresas extranjeras se denomina “sistema internacional de cotizaciones” (SIC).
DE ACUERDO CON EL TIEMPO.
Se refiere a los recursos financieros que los oferentes y demandantes operan a corto plazo, o sea a menor de un año, y se denominan de mercado de dinero, y el largo plazo, o sea mayor de un año, se denominan mercado de capitales.
DE ACUERDO CON LA RENTA.
Se llaman instrumentos de deuda, son instrumentos financieros que tienen fechas de amortización y de pagos de interés porque es dinero o capital que se presta a alguna institución.
DESTINO DE LOS FONDOS.
Aquí se consideran los mercados primarios y secundarios.
MERCADO PRIMARIO.
Es aquel en que los recursos que invierte o presta una persona o compañía van a dar a gobierno o empresas para financiar proyectos o gastos.
MERCADO SECUNDARIO.
Aquí los que tienen títulos los intercambian sin que el producto de este comercio llegue a las empresas o al gobierno. Esto da liquidez al mercado financiero.
5.6. INSTRUMENTOS DE INVERSION EN CADA UNO DE LOS MERCADOS.
PARTICIPANTES
v Emisores. Son las entidades o empresas que buscan llegarse a fondos para destinarlos a proyectos de desarrollo y expansión. Para tal efecto ofrecen al público inversionista, en el ámbito de la BMV, y a través de intermediarios bursátiles, valores tales como acciones, obligaciones y títulos de deuda.
v Inversionista. Son las personas físicas o morales, nacionales o extranjeras, que a través de una casa de bolsa colocan sus recursos a cambio de valores, para obtener rendimiento o diversificar sus inversiones.
v Intermediarios bursátiles. Son las casas de bolsa autorizadas para actuar en el mercado bursátil.
v Autoridades. Fomentan y supervisan la operación ordenada del mercado de valores y su participación conforme a la normatividad vigente.
INSTRUMENTOS QUE CONFORMAN LOS MERCADOS DE DINERO, DE CAPITALES Y METALES EN MÉXICO.
El gobierno mexicano ha emitido diversos instrumentos financieros que se utilizan para fijar un precio y no correr riesgos.
PETROBONOS.
Fueron certificados de participación que permitían al tenedor beneficiarse del alza del precio del petróleo, servían como cobertura ante devaluaciones, ya que el precio del petróleo se tasa en dólares estadounidenses.
BONOS DE LA TESORERÍA (TESOBONOS).
Fueron títulos de créditos emitidos por la Tesorería de la Federación, denominados en dólares pero liquidables en moneda nacional al tipo de cambio de Valores con el promedio aritmético de las cotizaciones de seis instituciones de crédito y seis casas de cambio que reflejara la situación del mercado de cambios.
UNIDADES DE INVERSION (UDIS).
La Unidad de Inversión es una unidad de cuenta de valor real constante y su valor en pesos va reconociendo la inflación. El valor de la UDI se actualiza de acuerdo con la variación del índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC), determinado diariamente por Banco de México.
BONOS AJUSTABLES DEL GOBIERNO FEDERAL (AJUSTABONOS).
Son títulos de crédito nominativos negociables denominados en moneda nacional, emitidos por el gobierno federal con valor nominal de 100 mil pesos. Es ajustable por la aplicación del INPC. Puede decirse que estos bonos al ajustarse contrarrestan el efecto de la inflación, por lo que los intereses devengados cada 90 días a una tasa fija se convierten en una tasa real garantizada por arriba de la inflación.
¿QUÉ ES UN WARRANT?
Es un título de crédito que surge en 1914 para financiar los gastos de evolución de producciones agrícolas, ganaderas y forestales, mediante el cual el productor entrega la mercancía a una empresa autorizada (depósitos), y esta otorga simultáneamente dos documentos: un certificado de depósito y un warrant.
Constituyen una garantía respaldada por mercadería almacenada en depósitos, que se endosa a favor de una entidad financiera obteniendo en forma inmediata el préstamo en dinero.
BONOS DE DESARROLLO DEL GOBIERNO FEDERAL (UDIBONOS).
Los bonos de desarrollo del gobierno federal están denominados en unidades de inversión a mediano y largo plazo. El valor nominal de cada título es de 100 Udis y el plazo es de 3 años.
Cuando se amortizan, el valor nominal de los títulos en Udis se convierte en moneda nacional y se paga en una sola exhibición.
La cotización de los Udibonos en un mercado secundario que se considera competitivo, puede hacerse a su rendimiento al vencimiento o en términos precio en Udis. Siempre deberá cubrir el comprador al vendedor el interés devengado y no pagado.
MERCADO DE METALES.
Es una alternativa de inversión precautoria para enfrentar riesgos de depreciación monetaria, y la mayoría de las veces se considera una inversión especulativa. Por otro lado, es una inversión con poca liquidez y con instrumentos arcaicos. Su principal dificultad es la necesidad de almacenamiento, desgaste y poca liquidez.
INSTRUMENTOS BURSÁTILES.
PAGARÉ CON RENDIMIENTO LIQUIDABLE AL VENCIMIENTO (PRLV).
Estos pagarés son títulos emitidos por un banco, que se obliga a devolver al tenedor el importe del principal más el interés en la fecha consignada. Su interés y monto se obtiene de la misma forma en que los pagarés bancarios.
ACEPTACIONES BANCARIAS (AB).
Son letras de cambio nominativas emitidas por personas morales y aceptadas por instituciones de crédito.
Las aceptaciones bancarias son un instrumento para financiar las necesidades de recursos a corto plazo de la pequeña y mediana industria, con el objeto de apoyar el capital de trabajo. Se colocan en oferta pública o privada y están al alcance de personas físicas o morales, mexicanas o extranjeras.
BONOS BANCARIOS DE DESARROLLO (BBD).
Este tipo de bonos son títulos de crédito nominativos emitidos por la banca de desarrollo con el propósito de captar recursos a largo plazo para el financiamiento de proyectos de inversión prolongados. Su plazo es de tres años con uno de gracia. Los adquieren personas físicas o morales de cualquier nacionalidad a través de subasta pública.
CERTIFICADOS DE TESORERÍA DE LA FEDERACIÓN (CETES).
Los Cetes son títulos de crédito al portador en los que se consigna la obligación del gobierno federal de pagar el valor nominal a la fecha de su vencimiento. Los emite el propio gobierno por conducto de la SHCP y del Banco de México.
INSTRUMENTOS BANCARIOS.
Se conoce como pasivo invertible, los recursos que los bancos captan de personas físicas y morales y que para estas representan una inversión.
CUENTA DE CHEQUES.
La cuenta de cheques es la entrada a cualquier inversión bancaria. Cualquier persona física o moral, tiene acceso a instrumentos de inversión, básicamente bancarios, que pagan un interés.
CUENTA MAESTRA.
Es un instrumento de inversión de altos rendimientos que permite una disponibilidad inmediata de fondos, combina los servicios de una cuenta de cheques tradicional con el de inversiones.
CUENTA MAESTRA EMPRESARIAL.
Es un servicio financiero que permite a empresas un uso más racional de los recursos, al ofrecer la posibilidad de que excedentes se inviertan en tasas altamente competitivas al mismo tiempo que obtienen atractivos rendimientos sobre el saldo de la cuenta de cheques.
CERTIFICADOS DE DEPÓSITO BANCARIO (CEDES).
Son títulos de crédito nominativos emitidos por un banco, en los cuales se consigna la obligación de este en devolver el importe al tenedor no antes del plazo consignado en el titulo; a cambio, el depositante recibe un interés periódico, normalmente mensual.
Los Cedes pueden ser adquiridos por personas físicas o morales mediante una suscripción del banco emisor, por la cual no se cobra comisión. Se liquidan el mismo día en que se realiza la operación.
PAGARÉS BANCARIOS.
Un pagaré es un título de crédito con el cual el banco se compromete a pagar incondicionalmente una suma determinada de dinero en cierta fecha y lugar. En el pagaré no se paga in interés periódico, sino que el rendimiento se obtiene al vencimiento, por el cual se calcula la tasa de interés simple.
BONOS DE PRENDA O BONOS ARRENDATARIOS.
Son títulos de crédito cuya expedición es simultánea a un certificado de depósito emitido por uno de los Almacenes Generales de Depósito en el cual se establece la calidad de los depositados que quedan en garantía de crédito.
MERCADO DE DINERO.
El mercado de dinero está representado por la oferta y la demanda de dinero constituida dentro del sistema bancario del país, el cual sólo opera a corto plazo.
Este mercado se trata de negociar la mercancía llamada dinero, en la forma de títulos valor representativo de deuda, ya sea gubernamental o privada. Este mercado tiene varios integrantes: los oferentes, los demandantes, los intermediarios y los instrumentos que son los títulos de crédito.
INSTRUMENTOS PRINCIPALES DEL MERCADO DE DINERO.
v Cetes
v Udibonos
v Ajustabonos
v Bondes
v Papel comercial
v Aceptaciones bancarias
v Pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento
v Pagarés de mediano plazo
v Pagarés financieros
DEMANDA DE DINERO.
El objetivo de una teoría de la demanda de dinero es explicar que determina la cantidad de dineros que desea los individuos y las empresas en un momento dado. No hay una teoría universalmente aceptada sobre la demanda de dinero.
MERCADO DE CAPITALES.
En este tipo de mercado las operaciones son a largo plazo y buscan satisfacer las necesidades de financiamiento que tienen los organismos gubernamentales financieros industriales. En ocasiones, luego de satisfacer las necesidades locales realizan otras con visión internacional, como el caso de los países altamente industrializados.
CAPÍTULO 6. MÉXICO Y LOS CAMBIOS EN EL ENTORNO DE LA ECONOMÍA INTERNACIONAL.
6.1. GLOBALIZACIÓN ECONÓMICA.
La globalización es un fenómeno de carácter internacional: su acción consiste principalmente en lograr una penetración mundial de capitales, ha permitido que la economía mundial moderna abra espacios de integración activa que intensifiquen la vida económica mundial y surge como consecuencia de la internacionalización cada vez más acentuada de los procesos económicos, los conflictos y los fenómenos políticos-culturales.
Es un proceso histórico, resultado de la innovación humana y el progreso tecnológico.
Plan Brady. Llamado así porque fue Nicholas Brady, ex tesorero del gobierno norteamericano, quien diseño el esquema en 1989. Brota frente a la crisis de la deuda externa surgida en 1982, para las deudas bancarias de los países de medianos ingresos.
El incremento del empleo es relativo debido al incremento de la productividad, de lo contrario este se diría que tiende a la baja.
CRISIS ECONÓMICA.
Es una fase del ciclo capitalista caracterizada por el estallido de todas las contradicciones de la economía capitalista.
La crisis de la economía se manifiesta en la superproducción de mercancías y en el hecho de que se acentúan bruscamente las dificultades de venta de mercancías que va en relación solo de la demanda solvente.
Por lo tanto:
v Cierran las empresas o reducen su producción
v Paro forzoso en masa
v Bajo nivel de vida de los trabajadores
v Se altera el comercio
v Hay desequilibrio en las relaciones monetarias y crediticias
v Quiebran industrias, bancos y comercios.
Cuando el ritmo mundial de la globalización se aceleró con las políticas de Thacher y Reagan en los años 80, México empezó a aplicar políticas de liberalización, desregulación, internacionalización y privatización. Los pasos más importante fueron el ingreso al GATT (Acuerdo General sobre Aranceles, ahora Organización Mundial de Comercio OMC), la apertura hacia el capital extranjero, la privatización de Telmex su oferta publica posterior en la bolsa de Nueva York.
El objetivo del GATT era propiciar la gradual liberación del comercio mundial. Los miembros del GATT llevan a cabo conferencias denominadas rondas.
La OMC tiene como fin administrar y controlar los 28 acuerdo de libre cambio recogidos en el acta final, supervisar las prácticas comerciales mundiales y juzgar lo litigios comerciales que los estados miembros le presentan.
La globalización es un concepto que pretende describir la realidad inmediata como una sociedad planetaria. La globalización es el proceso de desnacionalización de los mercados, las leyes y la política en el sentido de interrelacionar pueblos e individuos por el bien común.
Globalización económica es el proceso mediante el cual dos o más naciones independientes se unen económicamente para formar centros de producción, comercialización y financiamiento, de tal manera que se habla de un universalismo comercial que busca beneficios comunes para los países que se unen. Ha sido promovida por la economía de mercado aprovechando las telecomunicaciones y así poder elevar el bienestar.
VENTAJAS COMPARATIVAS:
Cada país se beneficia si se especializa en la producción y exportación de los bienes que puede producir con un costo relativamente bajo e importando los bienes que produce con un costo relativamente elevado.
6.2. GLOBALIFÓBICOS.
Globalifóbicos es un términos despectivo que oculta grandes significados políticos y sociales, este término encierra un complejo movimiento social contra las empresas transnacionales que se han apoderado de las riquezas del mundo, pero excluyendo a la mayoría de los seres humanos.
Los globalifóbicos no se oponen a la globalización, están a favor de la globalización de los derechos humanos, de la justicia económica, del bienestar social, de la atención del medio ambiente y de la solidaridad internacional, pero se oponen a una globalización que hace a un lado a la humanidad y privilegia las ganancias económicas.
El termino globalifóbico nos remite a la globalización, que es una serie compleja de procesos, como el desarrollo del mercado global, ajeno a las fronteras nacionales, pérdida de la soberanía política y de la capacidad de los gobiernos para influir en los procesos nacionales o internos, niveles de comercio mundial, flujos financieros impresionantes, muchos sin límites legales, uso intensivo de la tecnología electrónica y de comunicaciones.
CARACTERÍSTICAS DE LA GLOBALIZACIÓN.
v Se trata de un proceso universal, pues afecta a todos los países del planeta.
v Parte de la existencia de los países mejor posicionados.
v Si el mercado es el primordial instrumento de la globalización, el estado como unidad política y espacio en el cual se desarrolla el gobierno y la soberanía de os países, queda en segundo plano.
v Esta cimentada por los medios masivos de comunicación y su influencia es sobre los aspectos socio-culturales, políticos y económicos de los involucrados.
v La competencia y las estrategias económicas.
v Reglas internacionales sobre comercio e inversión.
v Analiza de los centros de poder, para ejercer control político y económico del mundo.
v Formación de un mercado financiero global
VENTAJAS DE LA GLOBALIZACIÓN:
a) Reducción de costos
b) Calidad mejorada de productos
c) Mayor preferencia de los clientes
d) Mayor eficiencia competitiva
e) Creación de empleos
f) Beneficios de mercados más bastos
CONSECUENCIAS DE LA GLOBALIZACIÓN:
v Costos laborales
v Costos impositivos
v Costos ambientales
Como fenómeno de mercado, la globalización tiene su impulso básico en el proceso técnico y particularmente en la capacidad que partir del mismo tiene un país que mover bienes, servicios, dineros, personas e información.
Los impulsores en su mayor parte incontrolables para el negocio mundial, pues cada mercado tiene su nivel potencial de globalización que se determina por impulsores externos, cada grupo de impulsores son distintos para cada mercado y también puede cambiar con el tiempo. Por consiguiente, unos mercados tienen mayor potencial de globalización que otros y ese potencial también varía.
6.3. NEOLIBERALISMO Y GLOBALIZACIÓN.
El neoliberalismo es el nuevo liberalismo. El liberalismo data del siglo XIX e impulso el nacimiento del capitalismo moderno de libre concurrencia en el mercado y también la revolución industrial, pero al mismo tiempo es nueva, pues ha reaparecido en un periodo histórico cuyas características son otras, las propias del último tercio del siglo XIX y es necesario tener en cuenta la naturaleza del fenómeno económico que se llama capital.
La expansión del capitalismo liberal del siglo XIX dio lugar al fenómeno de la mundialización.
Por un lado la mundialización acompaño al nacimiento del capitalismo liberal y por otra parte la globalización es la totalización e integración; la globalización de la mundialización o la mundialización económica globalizada.
¿Quién es el globalizador? Son los capitales financieros internacionales y las grandes corporaciones económicas, llamadas multinacionales.
¿Por qué medios se impone la globalización? La globalización exige la supresión de trabas o leyes que impidan su consolidación y funcionamiento, leyes tanto de carácter nacional como internacional. Las crisis cíclicas del sistema liberal tuvieron varios momentos graves que arruinaron a millones de personas y miles de empresas.
Para solventar los problemas planteados por la quiebra económica y recuperar la estabilidad del sistema, números gobiernos, recurrieron a las teorías económicas de Keynes.
Hoy la globalización exige la deslocalización, es decir l supresión de las legislaciones que impiden la libre acción de los capitales en los mercados, ya sean nacionales o internacionales.
La clave en el sistema de la globalización se da en la desreglamentación progresiva de las leyes del estado del bienestar, o sea recortar las colaboraciones estatales, privatizar el patrimonio público o estatal, incluida la seguridad social y la enseñanza, y flexibilizar las leyes del mundo laboral: facilidad de despido, libertad de salario, desvinculación de la empresa de la seguridad social de los trabajadores estatales sobre las condiciones y la seguridad en el trabajo.
CARACTERÍSTICAS NEOLIBERALES:
La ideología liberal es el mercado.
v La tendencia al darwinismo social, es decir la tendencia a aplicar a la sociedad humana las leyes descubiertas por Charles Darwin en sus estudios sobre el mundo de los amínales. De ella extraían los liberales argumentos para justificar como la sociedad natural, en la cual se produce, a través del mercado y de los que llamaban el stroggle for life o lucha por la vida, una selección. Triunfan los más aptos y ellos sobreviven.
v Debido al origen anglosajón del liberalismo cabe destacar una tendencia calvinista ligada a las ideas del protestantismo religioso que nació en el siglo XIX. La teoría de que existe una predestinación, a través del éxito en la tierra, los predestinados adquirirán su lugar en el cielo.
v El utilitarismo, corriente del pensamiento que se encuentra en el mismo origen del liberalismo y que constituye uno de sus elementos más importantes.
ECONOMÍA DE MERCADO.
Para Adam Smith la economía de mercado es el sistema mediante el cual la cantidad de recursos disponibles se asignan de acuerdo con las fuerzas de la oferta y la demanda a precios competitivos; y esta se basa en:
a) Libre competencia
b) Libre iniciativa
c) Predominio de propiedad privada
d) Libre intercambio
e) Enorme existencia y diversidad de productos y servicios
f) Un gobierno que no interfiera en las transacciones económicas
La economía de mercado supone que al realizar libremente operaciones de intercambio, oferentes y demandantes resultan beneficiados y se logra la acumulación de capital necesario para generar progreso y bienestar económico.
6.4. INTEGRACIÓN Y BLOQUES ECONÓMICOS.
La integración es un proceso a través del cual dos o más mercados nacionales previamente separados y de dimensiones unitarias poco estimadas, se unen para formar un solo mercado de dimensión más idónea. Dicho proceso está orientado a la eliminación de barreras económicas al comercio de bienes y servicios entre países participantes.
La integración económica es una asociación donde diferentes naciones se agrupan para realizar un intercambio comercial favorable a los países asociados. A través de este tipo de uniones se forman bloques comerciales que pretenden ser más competitivos y con un mayor poder de negociación en los foros internacionales.
DIFERENCIA ENTRE GLOBALIZACIÓN E INTEGRACIÓN.
La globalización ocurre entre el comercio de un país con el resto del mundo, hoy en día esta ha tomado un mayor auge debido a los adelantos tecnológicos tanto en materia de comunicación como en transporte terrestre, aéreo y marítimo, además por las necesidades propias de los mercados en cuanto a la ampliación. Mientras que la integración viene dada por efecto de la misma globalización y el desarrollo de los mercados internacionales, lo cual está obligando a los países a negociar en bloques comerciales.
NIVELES DE INTEGRACIÓN.
Los elementos básicos que se pueden incluir en todo proceso de integración están medidas como:
v La reducción o eliminación de los niveles arancelarios
v La flexibilidad de las normas que regulan los movimientos de los factores de producción
v La coordinación de las políticas económicas
v La colocación de una moneda única
Clasificación de los grados o niveles de integración.
a. Acuerdos de preferencias comerciales. Descuentos comerciales.
b. Zonas de libre comercio. Es la eliminación de aranceles y las restricciones cuantitativas al comercio entre otros países miembros, pero manteniendo cada país su propia política comercial con respecto al resto del mundo, es decir su propio arancel externo.
c. Unión aduanera. Es un grado mayor de integración en la que los países miembros no solo eliminan los aranceles y las restricciones cuantitativas al comercio entre sí, sino que además adoptan un arancel externo común con respecto al resto del mundo.
d. Mercado común. Además de eliminar las restricciones al comercio se eliminan las trabas a la libre circulación de los factores.
e. Unión económica. Combina la suspensión a las restricciones en los movimientos de los factores con un mayor grado de armonización de las políticas económicas, monetarias, fiscales y sociales, a los fines de eliminar discriminaciones implícitas de la disparidad entre dichas políticas.
f. Unión económica y monetaria. Combina las condiciones de la unión económica con la creación de una moneda común, lo que implica una política monetaria y de precios comunes manejadas por un único Banco Central.
BLOQUES COMERCIALES DE PAÍSES.
La formación de bloques económicos complementan y no obstruyen el proceso de globalización, la apertura de los mercados y la liberación de flujos de capital iniciaron un movimiento entre cada bloque y se ha extendido la globalización. Esto ha transformado la realidad del sector productivo a nivel mundial, las empresas, como motor de cada economía, modifican la forma de llevar a cabo sus operaciones con el fin de adaptar al nuevo entorno.
6.5. ANTECEDENTES DE LOS BLOQUES COMERCIALES.
Factores que influyen en la formación de bloques económicos.
v Por razones ideológicas
v Por razones comerciales
Los bloques económicos o agrupaciones regionales agrupan países con el objetivo de promover el comercio internacional sin obstáculos. Estos bloques o tratados comerciales comprenden de forma individual un determinado nivel de integración y también procuran fomentar el comercio entre dos o más países mediante la firma de convenios.
Bloque económico es la integración de países en el plano de la producción y de las finanzas, cuyo objetivo es la apropiación de mercados mediante la libre competencia.
1. EUROPA
COMUNIDAD ECONÓMICA EUROPEA (CEE).
La comunidad económica europea, también conocida como Mercado Común, surgió de lo que en un principio eran tres organizaciones independientes: la Comunidad Europea del Carbón y del Acero, la Comunidad Económica Europea y la Comunidad Europea de la Energía Atómica.
La CEE en términos económicos estableció un plazo de 12 años para la eliminación de barreras comerciales entre sus miembros, la implantación de un arancel común para las importaciones del resto del mundo y la creación de una política agrícola conjunta.
2. AMÉRCIA DEL NORTE
ACUERDO DE LIBRE COMERCIO DE AMÉRICA DEL NORTE (ALCAN).
Ha sido el modelo de libre comercio para toda América, establece la supervisión gradual de aranceles y de otras barreras al libre cambio, en la mayoría de los productos fabricados o vendidos en América del Norte, así como la eliminación de barreras a la inversión internacional y la protección de los derechos de propiedad intelectual en dicho subcontinente.
Los objetivos del tratado son:
v Eliminar barreras al comercio
v Promover condiciones para una competencia justa
v Incrementar las oportunidades de inversión
v Proporcionar protección adecuada a los derechos de propiedad intelectual
v Establecer procedimientos efectivos para la aplicación del tratado de solución de controversias
v Fomentar la cooperación trilateral, regional y multilateral.
El objetivo de la NAFTA fue que las exportaciones industriales masivas dinamizaran la economía y dieran pie a la formación de una sociedad con mayores niveles de bienestar.
3. BLOQUES DE PAÍSES DE ASIA-PACÍFICO
CUENTA DEL PACÍFICO.
Se crea por acuerdo de Japón, estructurando el bloque comercial Cuenca del Pacifico con el 49 países de América, Asia y Oceanía, con el propósito de formar alianzas estratégicas con Australia, Canadá, Estados Unidos y otros países importante.
PAÍSES INTEGRANTES:
En América: Canadá, Estados Unidos, México, Guatemala, Honduras, Costa Rica, Ecuador, Nicaragua, Panamá, Chile, El Salvador, Colombia, Perú.
En Asia: Japón, China, Corea Democrática, Hong Kong, Filipinas, Indonesia, Camboya, Tailandia, Taiwán, Singapur, Federación de Rusia, Laos, Malasia, Brunel, Viet Nam Socialista.
En Oceanía: Australia, Nueva Zelanda, Nueva Guinea, entre otros.
Este bloque está formado por tres organismos que son:
1. Cooperación Económica de Asia Pacífico (APEC).
2. Consejo económico de la cuenta del Pacífico (PBEC). Es una asociación de prósperos líderes empresariales de la región.
3. Consejo de cooperación Económica del Pacífico (PECC). Organización multilateral en la que participan los sectores académico, empresarial y gubernamental de las economías de Asia-Pacífico, sus principios y objetivos se plasmaron en la “Declaración de Vancouver”.
6.6. MÉXICO Y LOS ACUERDOS.
ANTECEDENTES DE LOS ACUERDOS LATINOAMERICANOS.
Las primeras manifestaciones concretas e importantes del proceso de integración económica latinoamericana fueron el Mercado Común Centroamericano y la Asociación Latinoamericana de Libre Comercio. Mediante el primero se vinculaban los cinco países de Centroamérica en comercio y otras áreas económicas con el objeto de formar un mercado unificado y se creaban diversas instituciones para promover su funcionamiento. La segunda constituía un mecanismo más flexible y menos ambicioso de aproximación a una zona de libre comercio mediante negociación de preferencias comerciales por listas de productos.
ANTECEDENTES INDIRECTOS.
La participación de las Naciones Unidas, y la Organización de los Estados Americanos contribuyo a promover proyectos de alcance regional y a la adopción de posiciones conjuntas.
A partir de la creación de la Organización Mundial de Comercio Estados Unidos presiono a todos los bloques de naciones para que formaran áreas de libre comercio regionales, concretándose con la creación del ALCA: La base de dichos acuerdos fue seguir con los lineamientos impuestos por el FMI y el Banco Mundial en materia de políticas económicas.
La creación de la Organización de las Naciones Unidas (ONU) también contribuyo a estrechar vínculos entre los países de América Latina.
Los organismos financieros, el FMI y el Banco Mundial, que forman parte del sistema de las Naciones Unidas pero tiene vida propia, también contribuyen a estrechar vínculos entre los países de América Latina.
MERCADO COMÚN CENTROAMERICANO (MCCA).
El mercado común permite el libre comercio para la mayoría de los productos procedentes de los estados miembros, establece regímenes especiales de intercambio para algunas mercancías y comprende los siguientes instrumentos de integración económica:
v Tratado multilateral de Libre Comercio de Integración Económica Centroamericana.
v Convenio Centroamericano sobre Equiparación de Gravámenes a la importación y su Protocolo sobre Preferencia Arancelaria Centroamericana.
v Tratados bilaterales de libre comercio e integración económica suscritos entre gobiernos centroamericanos.
v Tratado de asociación económica firmado por Guatemala, El Salvador y honduras.
El mercado Común Centroamericano consta de los siguientes organismos:
a) Consejo económico centroamericano.
b) Consejo ejecutivo.
c) Secretaria permanente.
LA ASOCIACIÓN LATINOAMEERICANA DE INTEGRACIÓN (ALADI).
La idea era crear una zona de libre comercio en América Latina, iniciativa que no llego a buenos resultados, porque en esa década las economías de os países de América Latina se manejaban como economías cerradas.
La ALADI propicia la creación de un área de preferencias económicas en la región, con el objetivo final de lograr un mercado común latinoamericano, mediante tres mecanismos:
v Una preferencia arancelaria regional que se aplica a productos originarios de los países miembros frente a los aranceles vigentes para terceros países.
v Acuerdos de alcance regional.
v Acuerdos de alcance parcial, con la participación de dos o más países del área.
AMÉRICA CENTRAL Y EL CARIBE. LA COMUNIDAD CARIBEÑA Y MERCADO COMÚN (CARICOM-CARIFTA).
CARIFTA señalo la voluntad de los países del Caribe, recientemente independizados, de vincular sus economías y tener una presencia conjunta en la escena internacional. Confronto el problema del pequeño tamaño de sus países miembros, de la falta de complementariedad de sus economías y del escaso desarrollo de sus aparatos productivos.
CARICOM ha intentado concentrar sus esfuerzos en la cooperación económica a través del Mercado Común Caribeño, coordinando la política exterior entre los diferentes estados miembros y asegurando servicios comunes en asuntos relacionados con la cooperación, salubridad, educación, cultura, comunicaciones y relaciones industriales.
AMÉRICA DEL SUR. EL MERCADO COMÚN DEL SUR (MERCOSUR).
ANTECEDENTES DEL MERCOSUR.
El 26 de Marzo de 1991 la República Argentina, la República Federativa de Brasil, la República del Paraguay y la República Oriental del Uruguay suscribieron el tratado de Asunción con el objeto de crear el Mercado Común del Sur, MERCOSUR.
El objetivo principal del tratado de Asunción es la integración de los cuatro países a través de la libre circulación de bienes, servicios y factores productivos, el establecimiento de un Arancel Externo Común (AEC) y la adopción de una política comercial común, la coordinación de políticas macroeconómicas y sectoriales ya la armonización de legislaciones en las áreas permanentes.
Los países integrantes de MERCOSUR propusieron iniciar una nueva etapa, con miras a alcanzar un mercado único, que genere un mayor crecimiento a través del aprovechamiento de la especialización productiva, las economías de escala, la complementación comercial y el mayor poder negociador del bloque con otros bloques o países.
MECOSUR establece un compromiso con el proceso de integración regional y la importancia de desarrollar e intensificar las relaciones con los países miembros de la ALADI con los cuales el MERCOSUR ha suscrito acuerdos de libre comercio, el consejo del MERCOSUR aprobó la Decisión mediante la cual se fijan las condiciones para la asociación de los Países miembros de la ALADI al MERCOSUR y se reglamenta su participación en las reuniones de los órganos de la estructura institucional del bloque.
En la actualidad los países miembros del MERCOSUR son Bolivia, Chile, Perú, Ecuador y Colombia.
Temas a tratar:
v Agilización de los tramites en frontera
v Convergencia del arancel externo común y eliminación del doble cobro del mismo
v Adopción de criterios para la distribución de la renta aduanera de los países miembros
v Fortalecimiento institucional
v Relación externa del bloque con otros bloques o países
El MERCOSUR ha sido uno de los principales receptores mundiales de inversión extranjera directa.
Se creó el Fondo para la Convergencia Estructural del MERCOSUR, destinado a financiar programas para promover la convergencia estructural, desarrollar la competitividad y promover la cohesión social, en particular de las economías menores y regiones desarrolladas, así como apoyar el funcionamiento de la estructura institucional y el fortalecimiento del proceso de integración.
Otro aspecto relevante es el “Programa de Marco de Ciencia, Tecnología e Innovación del MERCOSUR”, dicho programa surge para promover la integración regional, dar visibilidad a proyectos estratégicos de transformación regional y establecer una posición armonizadora y de conjunto.
En el aspecto social MERCOSUR fortalece el proceso de integración y promueve el desarrollo humano integral.
OTROS BLOQUES.
EL GRUPO DE LOS TRES (G-3).
Integrado por Venezuela, Colombia y México, creado a partir de intereses comunes. Este acuerdo tiene características peculiares pues reúne a países que son a su vez miembros de acuerdos de integración con objetivos más ambiciosos. Colombia y Venezuela forman parte de la comunidad Andina. México es miembro del Tratado de Libre Comercio de Norteamérica (TLC).
Antecedentes
La idea del grupo de los tres surgió en 1989, sus países miembros intentaban encontrar nuevos mercados a sus exportaciones dentro de una estrategia de apertura comercial. Paralelamente se iniciaba con la revitalización del Grupo Andino.
Régimen comercial
El acuerdo del grupo de los tres contempla un programa de desgravación equitativo y automático que debería conducir a una zona de libre comercio para el año 2005. La reducción de los aranceles es de un 10% anual.
La Alternativa Bolivariana para América Latina y El Caribe (ALBA) es una propuesta de integración que pone énfasis en la lucha contra la pobreza y la exclusión social y expresa los intereses de los pueblos latinoamericanos.
El ALBA se fundamenta en la creación de mecanismos para crear ventajas cooperativas entre las naciones que permitan compensar las asimetrías existentes entre los países del hemisferio. Se basa en la cooperación de fondos compensatorios para corregir las disparidades que colocan en desventaja a los países débiles frente a las primeras potencias.
El ALBA es una propuesta para construir consensos para repensar los acuerdos de integración en función de alcanzar un desarrollo endógeno nacional y regional que erradique la pobreza, corrija las desigualdades sociales y asegure una creciente calidad de vida para los pueblos.
Para la construcción del ALBA Venezuela propone la creación de los Fondos Compensatorios o de Convergencia Estructural con el objetivo de reducir de manera significativa las irregularidades en los niveles de desarrollo entre las naciones y entre sectores productivos, asignándoles a dicho mecanismo metas sociales y económicas precisas, plazos bien establecidos y mecanismos de seguimiento.
TRATADOS DE LIBRE COMERCIO DE MÉXICO CON LATINOAMÉRICA.
México ha firmado seis tratados de libre comercio con países de América Latina.
El Tratado de Libre Comercio con Chile entró en vigor en enero de 1992 y, en ocho años, el comercio se multiplicó por siete, técnicamente era todavía un acuerdo de complementación económica.
México tiene un Tratado de Libre Comercio con Costa Rica, que entró en vigor el 1 de enero de 1995. Las exportaciones mexicanas a Costa Rica crecen en un promedio de 26 % anual.
En enero de 1995, México firmó un Tratado de libre Comercio con Venezuela y Colombia, y en cinco años, el comercio creció en un 50%.
Tratado de libre Comercio con Bolivia entró en vigor en enero de 1995; el 97% de las exportaciones mexicanas y el 99% de las importaciones quedaron libres de arancel.
Con Nicaragua tenemos un Tratado de Libre Comercio que entró en vigor en junio de 1998, el comercio bilateral creció 74% y las ventas de productos mexicanos aumentaron en 83%.
El más reciente es el tratado con el llamado Triángulo del Norte de Centroamérica: Honduras, El Salvador y Guatemala realizan el 25% del total de exportaciones mexicanas.
TRATADO DE LIBRE COMERCIO CON EL TRIÁNGULO DEL NORTE DE MÉXICO (GUATEMALA – HONDURAS – EL SALVADOR).
Sus objetivos:
v Eliminar barreras al comercio
v Promover condiciones para una competencia justa
v Incrementar las oportunidades de inversión
v Proporcionar protección adecuada a los derechos de propiedad intelectual
v Establecer procedimientos afectivos para la aplicación del tratado y la solución de controversias
v Fomentar la cooperación trilateral, regional y multilateral
TLC. MÉXICO – NICARAGUA.
Sus objetivos:
v Promover condiciones para una competencia justa
v Incrementar las oportunidades de inversión
v Proporcionar protección adecuada a los derechos de propiedad intelectual
v Establecer procedimientos efectivos para la aplicación del Tratado y la solución de controversias
v Fomentar la cooperación bilateral y regional
TLC. MÉXICO – CHILE.
Sus objetivos:
v Eliminar barreras al comercio
v Promover condiciones para una competencia justa
v Incrementar las oportunidades de inversión
v Proporcionar protección adecuada a los derechos de propiedad intelectual
v Establecer procedimientos efectivos para la aplicación del tratado y la solución de controversias
v Fomentar la cooperación bilateral, regional y multilateral
